在分析《中国农业展望报告》发布对食品行业特别是乳品价格预期高位运行的影响时,我们可以从以下几个知识点进行详细阐释:
1. **乳制品市场供需预测**:根据《中国农业展望报告(2021—2030)》,预计国内乳制品行业将呈现稳健增长趋势。从供给端来看,规模化养殖模式将成为推动乳制品增产提效的关键因素。规模化养殖将有助于提升乳牛单产水平,预计到2030年,规模化养殖场占比将达到80%,乳牛单产水平超过10吨/年。这样的增长预示着国内奶源布局将逐步优化,原奶生产技术水平提高。同时,随着奶业振兴政策的实施,预计2030年奶类总产量将达到4,389万吨。
2. **乳制品进口预测**:报告预计,在国内乳制品需求日益旺盛的背景下,尽管生鲜乳供需缺口长期存在,但进口乳制品的增速将逐步放缓。预计到2030年,乳制品进口量折合生鲜乳为2,563万吨,21-30年的年均增速预计为3.5%,低于前十年的9.9%。
3. **乳制品消费趋势**:从需求端来看,乳制品总需求持续稳健增长,并伴随着消费结构的升级。预计到2030年,国内乳制品消费量将达到6,933万吨,人均消费量达47.90千克。低温鲜奶和奶酪产品的消费水平有望大幅提升,这反映了消费者对高品质乳制品的追求。
4. **生鲜乳价格趋势**:报告预计,由于需求端乳制品消费量的增加以及消费结构的转变,短期内生鲜乳需求将持续旺盛,供给偏紧的格局可能会持续,饲料价格的走高也将推高生鲜乳成本。2021年生鲜乳平均价格同比预计增长7%~11%。未来十年,随着质量分级和优质优价体系的逐步形成,生鲜乳价格预计将保持高位水平。
5. **行业集中度提升**:生鲜乳价格的温和上涨有望加速行业集中度的提升。头部乳企通过控股、参股、合作、自建牧场等方式加速对稀缺奶源的争夺,而中小型乳企在原奶供应保障和成本控制方面的短板将日益明显,可能会加速退出市场。行业集中度的提升有利于拥有充足奶源的头部乳企扩大市场份额。
6. **投资建议**:在食品行业整体估值层面,板块回调使得更多标的性价比重新凸显。业务层面,随着消费升级和品牌时代的到来,食品行业新兴细分领域的机会增多,特别是集中度提升空间大的领域。投资建议中提到关注卤制品、休闲零食、乳品行业等多个细分领域,寻找市场龙头和成长性企业。
通过对《中国农业展望报告》的分析,我们可以看出,在食品加工行业中,乳制品市场未来十年的发展趋势是积极向上的。政策支持、技术提升、消费习惯变化及市场集中度的提升等因素共同作用下,乳制品行业预计将在一个高位运行的环境中发展。同时,对于投资者而言,这提供了在乳品行业中寻找投资机会的有益参考。