在当今的科技领域，汽车产业正经历着深刻的变革。本文基于对5G时代万物互联的前景分析，提出了一系列关于新能源汽车（NEV）的洞察，并通过类比手机产业的发展历程，为汽车电子行业提出了投资机遇和建议。报告中提出的核心观点可以分为以下几个方面：
一、NEV产业的三大边际变化
1. 政策及环保因素对新能源汽车的利好：随着全球范围内对碳排放和环境保护意识的加强，各国政府相继出台了一系列支持新能源汽车发展的政策，如补贴、税收优惠、基础设施建设等，这些政策为新能源汽车的发展创造了有利环境。
2. 供应链变化和自动驾驶水平的提升：全球有51家汽车制造商已经制定了电动汽车（EV）的发展规划，汽车行业开始经历产业重组。同时，随着自动驾驶技术的发展，L3级别的自动驾驶技术即将大规模上市。
3. 创新者的引领：特斯拉作为电动汽车行业的创新者，通过规模化生产，已经开始改变市场格局，并对整个行业产生深远影响。
二、汽车与手机产业发展的类比
报告指出，手机产业从功能手机向智能手机的转变可以归因于三个主要因素：产业趋势、创新者的引领以及底层逻辑的变化。汽车产业发展同样可以从手机产业的发展中得到启示。
1. 产业趋势的变化：随着移动通信技术从2G向3G、4G的演进，智能手机逐渐取代功能手机成为主流。同理，汽车产业的变革也与通信技术的发展密切相关，尤其是在5G时代，汽车将不仅仅是出行工具，更是一个流动的数据处理中心。
2. 创新者的引领：苹果公司在2007年推出第一代iPhone后，智能手机行业迎来了长足的发展。在汽车产业中，类似地，特斯拉等创新企业的涌现和规模化生产，也将引领汽车行业的变革。
3. 底层逻辑的变化：智能手机从“以机器为中心”转变为“以人为本”的设计理念，强调用户体验和个性化需求。而汽车工业也在经历从单一的交通工具向以乘客为中心，以生态和平台为主导的产业模式转变。
三、NEV产业发展的结论和推演
通过对手机产业的类比分析，报告提出了NEV发展的两个结论和一个推演：
1. 结论一：新能源汽车市场的增长将主要来自于对传统内燃机汽车（ICEV）市场份额的侵蚀，而不仅是现有市场的存量竞争。
2. 结论二：国内新能源汽车供应链将迎来发展的黄金机遇。
3. 推演：报告通过对华为手机崛起的分析，推断未来可能出现的“华为”式企业，并认为比亚迪电子和蔚来汽车在定义用户需求和掌握核心部件方面与华为的发展模式相似。
四、汽车电子产业的投资机遇
在终局思维下，报告认为汽车电子产业将面临巨大的发展机遇。汽车在数据流载体的角色下，对电子/电器硬件设备的需求将大大增加。随着TMT企业在汽车领域布局的加速，电子/电器在汽车总体规模中的占比将稳步提升。
报告推荐的汽车电子投资方向主要包括：
1. 智能座舱：中控屏的搭载率将越来越高，价值量也不断上升。
2. 传感器：高级驾驶辅助系统（ADAS）传感器是市场发展的主要驱动力。
3. 功率半导体：国产替代的发展空间巨大。
4. PCB/FPC：随着电动汽车的发展，单车用量和价值量有望进一步提升。
5. 被动元器件：特别关注车用MLCC（多层陶瓷电容器）和薄膜电容器。
6. 连接器：国内厂商将迎来发展新机遇。
五、投资标的建议
基于以上的分析，报告提供了一系列的投资标的建议，建议投资者关注包括法拉电子、沪电股份、生益科技、顺络电子、得润电子、长盈精密、斯达半导、闻泰科技和韦尔股份在内的多家公司。报告还给出了电子行业指数走势、股价表现和行业估值走势等数据，以供投资者参考。
这份汽车电子行业专题报告从多维度分析了新能源汽车行业的发展趋势和投资机遇，为投资者提供了全面的行业洞察和投资建议。
