电子行业《周观点》系列：业绩大部分超预期，中报预告验证行业高景气.pdf

一、电子行业发展现状与趋势分析 1.电子行业周报概览 2021年07月04日的电子行业《周观点》系列报告主要回顾了2021年6月28日至7月2日当周的电子行业发展情况。报告指出，电子行业整体出现一定回调，整体跌幅为1.51%，在同期的各行业中排名第9。尽管有所回调，但集成电路和其他电子元件领域的涨幅较好。 2.消费电子市场表现 报告中特别提到，2021年6月国内手机销量实现了同比增长7%。报告认为，在经历了两个月的同比下降之后，市场终于有所回暖，这一变化主要得益于618促销活动的带动。传音控股作为国内手机市场的参与者之一，其净利润预增高达57.35%。报告还预测，随着各大手机厂商纷纷推出5G新机型和旗舰产品，以及苹果公司推出iPhone 13，手机市场的更新周期有望重启，建议投资者关注苹果产业链相关公司，如歌尔股份和传音控股。 3.半导体行业动态 在半导体领域，报告指出马来西亚因应新冠肺炎疫情再次延长了封城措施，这影响了当地的半导体供应链，导致全球半导体供应紧张。除了马来西亚之外，菲律宾也是重要的电子元器件生产基地，包含多个被动元件大厂和封测厂商。马来西亚和菲律宾的封测服务受疫情影响，迫使半导体厂商发出了涨价通知。从市场中报预告来看，多数半导体公司的业绩普遍超出市场预期，显示行业高景气度。 4.面板行业供需分析 关于面板市场，TrendForce集邦咨询的调查显示，2021年面板供需比预计将达到2.6%，虽然供过于求，但总体市场仍处于健康状态。报告认为，随着新产能的持续投放，预计面板供需比将继续上升。报告建议关注面板行业的龙头企业，例如京东方A和TCL科技。 二、投资建议与风险提示 1.投资建议 从投资的角度，报告提出关注消费电子、半导体、面板行业及其上下游产业链的公司。特别是国产替代需求加速的情况下，投资者可以重点关注半导体设备和材料、模拟电路、功率半导体、封测等相关领域的龙头公司。 2.风险提示 报告同时也提示了潜在的风险因素，包括下游消费不及预期、二次疫情影响需求、以及全球贸易局势的恶化。这些因素都有可能影响电子行业的整体表现和公司的业绩。 三、公司盈利预测分析 报告中还列举了部分电子行业重点公司的市值和净资产收益率（ROE），并对这些公司在2020年和未来几年的盈利进行了预测。例如，兆易创新、韦尔股份、澜起科技、卓胜微、圣邦股份、乐鑫科技和新洁能等公司的市值和ROE均被报告所关注。 总结而言，《电子周报：业绩大部分超预期，中报预告验证行业高景气》这份报告通过数据统计与分析，为企业及投资者提供了关于电子行业近期的发展趋势和未来预期的深刻洞见，同时指出了目前市场所面临的风险以及投资机会。报告对电子行业的关键细分领域如消费电子、半导体和面板市场进行了详细分析，并为投资者提供了专业的投资策略和建议。