这份通信行业投资策略报告详细分析了新冠疫情对通信行业的影响，包括回顾SARS疫情时期通信行业受的影响、预测疫情对当前通信行业的影响，并展望了疫情可能催生的新应用以及相关风险提示。以下为详细的知识点梳理：
1. SARS疫情对通信行业影响回顾：
- 运营商用户增长在SARS期间短期内出现下降，但由于整体业务量的小幅增长，运营商整体营收实现了增长。
- 资本开支投资在疫情期间放缓，运营商网络建设主要集中在下半年进行。
- 在创新业务方面，三大电信运营商集中推出了视频通信业务，尤其是中国联通的视频业务用户数超过了2000户。
2. 通信行业未来影响判断：
- 新冠疫情期间，5G建设短期内预计会受到负面影响，其影响程度将取决于疫情的控制情况。运营商的5G招标和建设活动会放缓，同时，5G设备的关键元器件供应链，特别是武汉地区光器件产能占比较高，可能会导致供应不足。
- 光模块供应链短期内的影响较大，上游影响更为剧烈。
- 在新用户竞争和新业务拓展方面，运营商投资放缓，但预计现金流短期内会有所好转。
3. 新应用展望：
- 远程办公成为疫情期间的必然选择，视频会议行业因此迎来业绩增长。相关产业受益公司包括二六三、会畅通信、亿联网络、苏州科达和随锐科技等。
- 大数据在科学防控中起到重要作用，运营商和警务大数据供应商有望在短期内获得催化。受益公司包括天源迪科、亚信科技、东方国信等。
- 疫情期间，信息质量参差不齐，舆情监控网络可视化扩容升级的需求值得期待。提供数据采集及分析集成解决方案的厂商包括中新赛克、烽火星空（烽火通信）、恒为科技等。
- 客厅娱乐成为疫情期间的重点应用领域，长期看好信息消费习惯的大屏化趋势。广电系上市公司和创维数字等是受益标的。
- 在线教育受到疫情的推动，有可能迈上一个新的发展阶段。相关受益公司包括科大讯飞、天喻信息、拓维信息、会畅通讯等。
- 疫情加速了远程医疗的到来，5G技术在新行业应用中进行了试水。远程会诊成为远程医疗的重要应用，受益公司包括华平股份、朗玛信息、达实智能等。
4. 风险提示：
- 疫情持续扩散可能导致5G招投标进度推后。
- 核心器件供应不足，特别是光模块，可能会导致5G建设进度低于预期。
- 新应用推广和用户体验不达预期，疫情结束后业务持续性不强，是潜在风险。
报告中提供的行业评级和走势图数据显示了通信行业和沪深300指数的对比，分析师宋辉通过邮箱***和电话联系，为机构投资者提供了专业的投资策略指导。报告强调需仔细阅读尾部的重要法律声明，并且专门指出报告仅供机构投资者使用。
