新能源汽车产业链作为未来汽车行业的主流发展趋势，是推动全球汽车工业变革的重要力量。新能源汽车产业链包含了上游原料、四大材料、电机电控、汽车芯片以及车载电子等多个环节，每一个环节都会对整个产业链的效率产生影响。因此，整个产业链呈现出一种“木桶效应”，即产业链的最终产能和效率，往往受限于产业链中最薄弱的那个环节。
锂电产业链，作为新能源汽车产业链中至关重要的一环，直接影响到新能源汽车的动力供应和续航能力。锂电产业链的短板效应表明，某些环节如果不能及时满足市场的需求，就会成为制约整个产业链发展的瓶颈。在2022年，隔膜和电池级溶剂行业被认为是可能成为产业链短板的环节。这是因为在锂电产业链中，隔膜和溶剂的生产技术门槛较高，进入壁垒较大，它们的产能释放速度比其他环节要慢，因此，这些环节有更大的潜力成为投资机会的来源。
隔膜主要作用是分离正负极材料，同时允许锂离子自由通过而不让电子通过，它是保证电池安全和性能的关键组件。电池级溶剂则是电池电解液的主要成分，它对锂电池的充放电性能和使用寿命有着直接影响。由于隔膜和溶剂在锂电生产中的重要性以及目前整体产能释放的有限性，2022年这两个环节存在成为产业链短板的可能，因此受到了业内的高度关注。
在技术方面，隔膜和溶剂行业仍然存在一定的技术瓶颈，使得新产能的释放受到限制。由于生产企业数量有限，核心技术的扩散尚未形成，这成为了制约行业产能释放的一大障碍。即便是在行业内的龙头企业，他们在2022年的扩产幅度也相对有限。在二线厂商方面，由于受到设备、技术、资金和客户等多方面的制约，当前的生产规模同样有限。
由于隔膜和溶剂行业的技术门槛高，导致新的进入者难以迅速增加，这可能加剧行业格局的恶化。在新能源汽车市场，如果整体销量不及预期，那么产业链的盈利也会受到影响。因此，对于投资者来说，密切关注隔膜和溶剂行业的发展态势，并评估其对公司业绩和股价的影响，是十分必要的。
综合来看，证券分析师建议投资者关注那些在隔膜和溶剂行业中具有较强技术实力和市场地位的企业，如恩捷股份、星源材质、石大胜华、新宙邦和奥克股份等。这些企业可能会因为其产品的稀缺性和技术优势，在未来的市场竞争中占据有利地位。不过，投资者也应该注意行业潜在的风险，比如新能源汽车整体销量不及预期的风险，新进入者的增加可能导致行业格局恶化，以及部分企业可能面临技术瓶颈而无法突破，影响新产能的释放等问题。
在行业评级方面，东方证券研究所维持对新能源汽车产业链行业的中性看法，这意味着行业未来的表现预计相对稳定。随着全球范围内对于新能源汽车和锂电池的需求持续增长，投资者应该密切关注行业的动态变化，寻找那些能够在产业链中找到自己位置，特别是能够在短板环节取得突破的企业，以期望从中获得投资回报。
