在中国电信启动光缆集采的背景下，通信行业面临供需格局的现状以及行业发展趋势是本文探讨的主要内容。本文将从以下几个方面进行详细阐述：
1. 中国电信光缆集采概况：
中国电信近期公布了《中国电信室外光缆（2020年）集中采购项目》，计划采购室外光缆产品达到7500万芯公里，旨在满足2020年至2021年各工程的室外光缆需求。根据报告数据，这一采购量较2019年增长了约39%，显示出中国电信在光缆需求上的持续增长。
2. 行业供需格局：
尽管中国电信的采购量大，但考虑到中国电信和中国移动集采总量达到了1.95亿芯公里，加上中国联通及其他需求，国内G.652光纤出货量大致在2.5亿芯公里。这表明国内光缆总需求与主要光棒制造商的产能大致平衡，行业供需格局并没有因为中国电信的光缆集采而发生根本性改变。价格方面，中国移动光纤集采的中标上限价格从2019年的48元/芯/公里下降到了34元/芯/公里，已经接近成本价，反映出市场竞争激烈及光缆价格下行趋势。
3. 行业发展趋势及投资建议：
报告中提出了关于5G技术应用的投资建议。5G消息、云游戏等应用很可能成为5G发展的首批落地应用。数据中心光模块和白盒化硬件等技术领域值得关注，因为随着全球主要ICP（互联网内容提供商）资本开支的增加，这些领域的需求有望增长。在市场份额集中的趋势下，行业龙头公司有望获得更高的估值溢价。
4. 投资风险提示：
投资5G相关行业需要注意的潜在风险包括：运营商资本开支执行不达预期、华为等主要设备制造商芯片供应链断供的风险，以及阿里巴巴、腾讯等ICP公司资本开支不及预期的可能。这些因素均可能对通信行业供应链以及相关企业的经营业绩产生重大影响。
5. 相关行业动态：
报告中还提到了卫星服务公司Kymeta获得了微软联合创始人比尔盖茨领投的8500万美元融资，该公司将用这笔资金完成第二代平板天线u8的开发，并开始卫星宽带产品的beta测试。这表明卫星通信领域的高通量服务正受到关注，这与6G网络的发展预期，即提供全球无死角覆盖相关联。
中国电信的光缆集采行为并没有改变通信行业的整体供需格局，市场供需大致平衡。光缆价格受市场竞争影响呈现下降趋势。5G应用的发展以及数据中心光模块和白盒化硬件等新技术领域的投资，都将引领行业未来发展方向。投资者在关注通信行业时，需要综合考虑行业供需情况、5G应用发展趋势以及潜在的行业风险。
