【新能源车行业】新能源汽车是当前全球汽车行业发展的主要趋势，其市场规模在2020年虽受到一定影响，但随着市场需求的逐步恢复，2021年呈现出强劲的增长势头。产业链上的供应紧张成为全年关键问题，尤其是在材料环节，这使得材料供应商在利润分配中占据优势。投资策略上，应关注那些能实现量利齐升的企业，如市场份额增加和利润率提升的龙头公司，以及在供应链中渗透率快速提升的二线供应商。推荐关注的公司包括：多氟多、天赐材料（六氟环节）、震裕科技（结构件）、新宙邦（电解液）、容百科技、德方纳米、中伟股份（正极）、嘉元科技（铜箔）、恩捷股份和星源材质（隔膜）、璞泰来（负极）、亿纬锂能、宁德时代和国轩高科（锂电池）。
【光伏行业】在碳中和目标推动下，光伏产业进入正向发展周期。预计2021年国内和全球光伏装机量分别将达到55-60GW和155-165GW。上半年受硅料短缺影响，价格波动较大，但随着硅料价格稳定和硅片价格下降，下半年装机需求预计将显著反弹。投资机会主要集中在组件环节（晶澳科技、天合光能）、具有技术优势和供应链优势的龙头公司（隆基股份、通威股份、中环股份）以及不受硅料价格波动影响的辅材和逆变器环节（福斯特、福莱特、阳光电源、锦浪科技）。
【风电行业】风电行业在双碳目标下将迎来新的发展机遇，特别是“三北”地区和海上风电。尽管目前面临整机价格下降和原材料价格上涨的挑战，但陆上风电招标量有望大幅增加，预计未来几年海上风电将迎来快速发展。投资主线包括关注海上风电出货量增长的龙头、市占率和毛利率改善的二线公司，以及多元化经营的公司，如明阳智能、运达股份。此外，零部件领域的东方电缆、日月股份、天顺风能，以及金雷股份、泰胜风能、禾望电气、新强联也值得关注。
【风险提示】新能源车行业的主要风险包括销量不及预期、原材料产能扩张不达预期；光伏和风电行业则面临装机需求不足、政策不确定性、产能扩张滞后和技术快速迭代等问题。
整体来看，新能源车、光伏和风电行业在碳中和背景下均有着广阔的发展前景，投资者需密切关注行业动态，合理布局，以抓住行业增长带来的投资机遇。
