《算力研究框架》浙商陈杭的报告深入探讨了从算力到存力的转变，特别是强调了存储芯片在AI行业中的关键作用。报告指出，2023年3月31日中国对美光产品进行网络安全审查，凸显了存储产业安全的重要性和国产化的需求。在全球存储市场中，DRAM和NAND Flash是半导体存储器芯片的主流，但主要由海外巨头如三星、SK海力士和美光主导，市场份额高度集中。
国内数据圈的迅速扩大，特别是AI技术的推动，使存储需求呈爆炸性增长。AI服务器对存储的需求远高于常规服务器，对DRAM和NAND Flash的依赖度显著增加。据IDC预测，到2025年，中国的数据圈将达到48.6ZB，成为全球最大的数据圈，这将进一步刺激存储设备的需求。
报告还指出，存储行业正经历周期性拐点，库存状况改善，价格压力减轻。美光23Q1的存货量已有所下降，集邦咨询预计23Q2 DRAM价格跌幅会收窄，预示着行业周期的积极变化。
此外，报告展望了未来存储技术的发展趋势，包括存算一体、HBM/DRAM以及3D NAND技术。存算一体旨在通过消除数据搬运环节来提高计算效率和能效；HBM/DRAM是DRAM技术的升级版，通过堆叠实现更高带宽，突破内存瓶颈；3D NAND利用立体堆叠技术，避免过度依赖先进制程，同时保证存储容量、性能和可靠性。
报告建议关注的标的包括兆易创新、北京君正、澜起科技、深科技、东芯股份、聚辰股份、普冉股份、江波龙、佰维存储、德明利、易华录、朗科科技、恒烁股份、同有科技和雅创电子，这些公司可能受益于存储行业的增长和技术创新。
然而，行业也面临宏观经济下行、上游晶圆供应紧张、市场发展不达预期和技术发展滞后等风险。投资者应充分了解并评估这些潜在风险。报告还提供了更多一手调研纪要和研报数据的获取方式，以便对存储行业有更全面深入的了解。
