【知识点详解】
1. **偿债能力**：在企业财务分析中，偿债能力是债权人最关注的指标，包括短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力可以通过流动比率和速动比率来衡量，长期偿债能力则通过资产负债率、产权比率等计算。
2. **营业利润**：利润表的上半部分反映的是经营活动产生的收入和费用，其与非经营性活动的分界线是营业利润。营业利润是企业在扣除成本、税费、销售费用等后的盈利。
3. **现金比率与机会成本**：高现金比率意味着企业具有良好的流动性，但同时也意味着企业可能没有充分利用这些资金进行投资，从而增加了机会成本。
4. **速动比率与短期偿债风险**：速动比率过低可能表明企业短期偿债能力较弱，存在较大的短期债务违约风险。
5. **营业周期**：营业周期是企业从购买原材料到销售产品并收回现金的时间，由应收账款周转天数和存货周转天数相加得到，用于评估企业资金循环效率。
6. **产权比率**：产权比率是负债总额除以所有者权益总额，反映了企业的杠杆程度，数值较高表示负债占比较高，风险较大。
7. **营业利润率**：营业利润率是营业利润除以主营业务收入，关键因素包括主营业务收入和营业利润，影响企业的盈利能力。
8. **资产净利率**：资产净利率是净利润除以总资产周转率，再乘以总资产，反映每单位资产创造的净利润。
9. **运营现金流**：运营现金流是指企业日常经营活动中产生的现金流入减去现金流出，是评估企业现金流健康状况的重要指标。
10. **财务报表分析工具**：企业进行财务报表分析时，通常使用比率分析、趋势分析、垂直分析和水平分析等工具。
11. **调整事项**：资产负债表日后发生的某些事项需要对财务报表进行调整，例如发现会计错误、未决诉讼的判决等。
12. **长期偿债能力指标**：常见的长期偿债能力指标有资产负债率、产权比率、利息保障倍数等。
13. **流淌比率与营运资金**：流淌比率大于1表示流动资产大于流动负债，营运资金大于零也反映了这一点，表明企业具备偿还短期债务的能力。
14. **资产结构变化**：资产和负债的变动可以影响资产负债率，如接受所有者投资转入的固定资产会增加资产而不会改变负债，从而降低资产负债率。
15. **总资产周转率**：总资产周转率是销售收入净额除以资产平均余额，衡量企业资产利用效率，周转次数越多，表明资产使用效率越高。
16. **销售毛利率**：销售毛利率是（销售收入 - 销售成本）/ 销售收入，反映产品销售的盈利能力。
17. **杜邦分析系统**：杜邦分析系统通过将净资产收益率分解为多个比率，综合分析企业的盈利能力、资产效率和财务杠杆。
18. **现金等价物**：企业将现金投资于现金等价物是为了提高资金使用效率，获取高于持有现金的回报。
19. **投资报酬分析**：投资者是最主要的分析主体，关注投资的收益和风险。
20. **运营活动损益**：主要包括主营业务利润、其他业务利润、营业外收支等，反映了企业经营业务的盈利情况。
21. **非流动负债**：预付账款属于流动资产，不属于流动负债。
22. **长期偿债能力**：企业的长期偿债能力主要取决于其盈利能力、资产结构和负债结构。
23. **资产使用效率**：资产使用效率涉及资产的有效性和效率，如资产周转率、资产回报率等。
24. **现金流量适合比率**：若现金流量适合比率为1，表明企业运营活动产生的现金恰好满足日常支付需求。
25. **营业利润率**：营业利润率=（营业利润 / 主营业务收入）×100%，68万元的营业利润和3600万元的主营业务收入，营业利润率约为18.9%。
26. **产权比率**：产权比率是负债总额除以所有者权益总额。
27. **财务报表分析方法**：比较分析法是财务报表分析中最常用的方法之一，还包括比率分析、趋势分析等。
28. **资产负债表分析**：资产负债表分析包括对资产、负债和所有者权益的结构和变化的分析。
29. **现金流量分析**：现金流量分析是评估企业现金流入、流出及其对企业财务状况的影响。
30. **资产负债率**：资产负债率=（总负债 / 总资产）×100%，如果公司资产总额为500000万元，流动负债100000万元，长期负债15000万元，资产负债率是23%。
31. **总资产收益率**：总资产收益率是净利润除以资产平均余额。
32. **毛利率影响因素**：毛利率受产品售价、成本控制、销售数量等多种因素影响。
33. **运营所得现金计算**：运营所得现金等于利润总额加上非付现费用。
34. **提高速动比率**：取得短期银行借款会增加流动负债，不利于提高速动比率。
35. **投资活动后果**：股本变动通常不属于投资活动的直接结果。
36. **运营活动后果**：主营业务利润属于经营活动的结果。
37. **未分配利润计算**：未分配利润=年初未分配利润+当年净利润-当年利润分配。
38. **流动资产与流动负债关系**：流动比率小于1表明流动资产小于流动负债，部分长期资产可能由流动负债支持。
39. **营运资本**：营运资本是流动资产减去流动负债，此处为240,000万元 - 150,000万元 = 90,000万元。
40. **现金比率**：现金比率是企业现金及现金等价物与流动负债的比率，反映了企业立即支付短期债务的能力。
41. **同业比较分析**：通过与同行业的标准对比，可以判断企业在行业中的相对位置，行业标准通常基于行业平均数据。
42. **短期偿债能力表外因素**：已贴现的商业承兑汇票形成的或有负债会降低企业的潜在偿债能力。
43. **成本偿付倍数**：在分析长期偿债能力时，成本偿付倍数是用息税前利润除以利息费用，反映企业偿付利息的能力。
44. **股东与负债融资**：对于股东来说，如果全部资产的利润率高于借款成本，适当借款可以增加股东收益，但过度负债会增加财务风险。
