量化投资基础知识简介.pptx

"量化投资基础知识简介" 量化投资是指通过数理模型来实现投资理念，由计算机产生交易策略的一种投资方法。量化投资是一种方法论，通常与基本面、技术面分析相结合。量化投资是以定量方法进行投资的各种技术综合。 量化投资的五大优势分别是： 1. 纪律性：严格执行量化投资模型投资建议系统性。 2. 及时性：及时跟踪市场变化，不断发现新的提供超额收益的交易机会。 3. 准确性：准确客观评价交易机会，克服主观情绪偏差，妥善运用套利的思想。 4. 分散化：严格控制风险，充当准确地实现分散化投资目标。 相比传统投资，量化投资具有明显的优势。传统投资依赖公司调研和个人经验及主观判断，而量化投资依靠数理模型实现投资理念。量化投资的业绩也远超传统投资，例如 Medallion Fund 的回报率远高于索罗斯和巴菲特。 量化投资的应用非常广泛，包括： 1. 量化选股：利用数量化的方法选择股票组合，包括基本面和市场行为。 2. 量化择时：通过对各宏微观指标的量化分析判断大势走势。 3. 股指期货套利：利用股指期货市场存在的不合理价格，实现期限、跨期套利等。 4. 商品期货套利：利用商品期货市场存在的不合理价格，实现期限、跨期、跨市场、跨品种套利等。 5. 统计套利：利用证券价格的历史统计规律构建资产组合。 6. 算法交易：通过计算机程序发出交易指令，TWAP、VWAP 为代表。 量化投资的应用举例包括： 1. Graham 基本面量化选股：基于 Graham 选股思想的量化实证，筛选出具有良好基本面的股票。 2. 小朋友 8 周择时法：基于技术分析的量化择时策略，判断大势走势。 3. 股指期货套利 --- 期现套利：利用股指期货与现货之间的价差暂时性超出无套利区间，实现套利交易。 量化投资是一种基于数理模型的投资方法，具有纪律性、及时性、准确性、分散化等优势，广泛应用于股票、期货、商品等多个市场。