【建筑建材行业2022年度策略】报告中指出,行业发展趋势主要集中在三个方面:
1. **地方政府投资扩大与基建逆调节作用**:随着中国经济增长的稳步发展,2022年经济压力预计仍然存在。在这样的背景下,基建投资将扮演重要的逆周期调节角色。根据《经济蓝皮书》预测,2022年中国经济增长5.3%左右,基建投资有望成为稳定经济增长的重要手段。因此,关注具有央企背景和下游装饰业务的企业,如筑博设计、中装建设和东宏股份,这些企业可能会受益于政府投资规模的扩大。
2. **"双碳"目标驱动新能源与减排措施**:中国承诺在2030年前达到碳排放峰值,2060年前实现碳中和,这将催生大量的新能源建设和传统能源改造机遇。发电侧,建议关注中国电建,因其在新能源运营和抽水蓄能建设领域具有领导地位;碳汇方面,可以关注蒙草生态,其在优质草、林场资源上有优势;减排领域,中材国际在智能节能改造上表现突出。此外,可关注在可降解塑料和DMC实业领域发展的东华科技。
3. **消费升级与地产链反弹**:居民消费升级趋势明显,尤其在美丽乡村建设中,这将带动新的建材需求。C端建材如伟星新材和三棵树有望受益于居民装修需求的增长。同时,尽管受到恒大事件影响,但2022年原材料价格有望下降,B端建材企业如东方雨虹和科顺股份的利润空间有望得到改善,竞争格局的优化将带来反弹机会。
报告还提到了相关风险,包括基建和地产投资不达预期,以及原材料价格的大幅波动,这些都是投资者需要密切关注的因素。
此外,报告还提供了重点公司的财务数据和评级,如中国电建、蒙草生态、伟星新材和东华科技等,它们的EPS、PE估值和评级显示了各自的投资潜力。
总结来看,2022年建筑建材行业的投资策略应聚焦于政府投资带来的基建机会、"双碳"目标推动的绿色转型,以及消费升级驱动的住宅和商业地产复苏。投资者需同时注意潜在的风险因素,并选择财务稳健、符合行业发展趋势的企业进行投资。