本文讨论了在碳中和背景下，有色金属行业中的铜和稀土将迎来需求增长的市场趋势。指出在碳中和目标推动下，能源产业链将迎来重构。铜由于其出色的导电性能在新能源领域有广泛的应用，而稀土的磁效应可提高机械能与电能之间的转换效率，两者都对减少碳排放有积极作用，因而有望成为新能源需求的新动能。
风电和新能源车作为新能源领域中的“电机兄弟”，对铜和稀土的需求将会产生重大影响。预计到2030年，风电和新能源车对铜的增量需求将达到当前全球表观消费量的10%，而且对钕镨这一稀土元素的增量需求占当前供应量的51%。这一需求的增长将通过拉动铜和钕镨价格，影响其市场价值。
报告进一步分析了风电和新能源车对铜和稀土需求的具体影响。在风电领域，预计到2030年，全球风电对铜的需求将达到122万吨，对稀土的需求可能达到9000吨。风电行业对铜的需求的增长受到海上风电新装机速度的推动，预计在2020-2030年间，风电行业铜需求的复合年增长率可能达到10%。稀土需求的增长则主要来自于永磁电机的应用，预计在同样时间段内，风电行业稀土需求的复合年增长率可能达到10%-12%。
在新能源车领域，预计到2030年，新能源车对铜的需求将达到208万吨，对稀土的需求可能达到2.6万吨。随着汽车电动化趋势的推进，由政策驱动转向内生发展，新能源车“三电系统”（电池、电机、电控）对铜的使用强度将显著提高，预计2020-2030年间新能源车铜需求的复合年增长率可能达到24%。而稀土永磁电机在新能源车中的市场占有率也将显著提高，预计在同一时间段内稀土需求的复合年增长率也将达到24%。
报告最后提出投资建议，建议关注在国内具有矿产铜放量增长潜力的紫金矿业、西部矿业、洛阳钼业，以及具备稀土开采、冶炼指标的北方稀土和盛和资源。同时，报告也提醒投资者注意全球经济复苏、风电和新能源汽车推广、精铜和稀土产量增长可能不及预期的风险。
本篇报告强调了碳中和对有色金属行业的深远影响，特别是铜和稀土在新能源领域的应用前景，以及它们在市场中的价格弹性。对于投资者而言，相关企业的投资价值在未来可能会随着新能源车和风电行业的成长而增加。同时，报告对行业发展趋势和风险因素的深入分析，为读者提供了判断行业未来走向的参考依据。
