在当前金融行业的发展趋势中，“金融+科技”的结合已经成为新的增长点。本篇分析报告主要针对银行业的两家新兴力量——马上消费金融公司和新网银行进行比较研究，探讨它们如何利用科技赋能以及公司治理机制在激烈的市场竞争中脱颖而出。
报告指出在金融活动稳健合规、牌照资源稀缺的新时代背景下，消费金融公司和民营银行展现出了广阔的发展前景，并有望快速进入公众的视野。报告中提到的马上消费金融公司和新网银行，分别作为消金公司和民营银行的代表，已在零售业务错位竞争的赛道上取得了成效。两家机构共同的特点在于拥有完善的公司治理机制、重视科技能力的培养和强大的风险定价能力。
在公司治理方面，马上消费金融公司拥有多元稳定的股东背景，涉及零售、互联网、银行等多个行业，为公司的发展提供了丰富的资源支持。同时，管理层团队经验丰富，大多来自国内外顶级金融机构，为公司战略的制定和执行提供了坚实基础。新网银行虽然没有互联网巨头的流量支持，但借助灵活的决策机制和自身科技实力，通过与金融机构和互联网公司的市场化合作，构建了特色的经营模式。
在科技赋能方面，马上消费金融公司通过科技赋能和风控驱动，实现了普惠金融的践行，科研员工占比超过50%。它依托线上和线下消费场景，为客户提供小额短期消费贷款，有效分散了风险，2019年不良贷款率下降。新网银行则采取了技术立行的战略定位，利用自主研发的风控系统和多维数据分析进行客户“画像”，实现贷款的在线批量审批，具有突出的小额短期贷款特点。
报告的财务分析显示，马上消费金融公司的ROE达到11%，在2020年仍保持较强的盈利能力。新网银行则凭借其风险定价能力突出，2019年ROE超过30%，在民营银行中盈利能力领先。
投资建议部分，报告推荐了零售金融特色行和金融科技强行，特别指出拥有消金公司牌照的传统银行能够凭借其网点分布、资金实力和风控经验，在消费金融市场中获取发展红利。其中，招商银行、平安银行、青岛银行、工商银行（A+H股）被作为重点推荐的股票。
本报告通过深度研究了“金融+科技”的新业态下，银行业如何依靠科技和创新实现差异化竞争和风险管理。随着数字经济的发展，金融行业未来的发展将越来越多地依赖于科技的进步，科技实力成为金融机构提升核心竞争力的关键。同时，报告还提示了经济下行和资产质量恶化等风险因素，建议投资者在做出决策时需加以考虑。
