### 海外电子行业月报概述
广发证券于2021年4月13日发布的《海外电子行业月报》聚焦于2021年4月海外电子行业的发展情况，特别关注了VR/AR生态系统的发展提速。报告提出了行业发展的核心观点，包括半导体行业的市场表现、缺芯现象对供应链的影响、以及VR/AR行业生态的未来展望。
### 关键知识点
#### 半导体行业动态
- **市场表现分析**：2021年3月，恒生信息技术指数下跌3%，而台湾电子指数增长4%。这反映出半导体行业在特定地区表现出较好的增长势头。
- **主要企业动态**：苹果公司受到市场乐观预期影响，主要原因是市场对其即将发布的财报持积极态度。高通由于依赖三星的代工产能，面临供应链紧张问题。同时，缺芯现象预计将持续到年底。
- **消费电子与笔记本出货**：受益于消费电子和笔记本出货的增长，组装厂创历史新高。
- **服务器市场**：一季度受到英特尔平台转换期的影响，市场呈现温和复苏，预计二季度开始拉货动能将升温。
- **手机零组件**：由于上游芯片供应紧张，手机零组件收入同比下降。
#### VR/AR生态系统的发展
- **行业增长趋势**：VR/AR生态系预计因多款新产品上市而发展提速。苹果公司预期将在2022年推出MR头戴式装置，脸书旗下的Oculus计划于年底推出新一代产品Quest3及QuestPro。索尼也公布了新一代PSVR2的发布计划。
- **技术与应用升级**：VR/AR生态系的发展将带动IoT（如眼镜、手表、耳机）、感测（光学）和AI（芯片、算法）等相关行业的规格升级。
- **组装厂与技术关注**：关注组装厂、光学镜头和显示技术的发展是未来行业发展的重点。
- **具体产品发布计划**：包括Oculus Quest 3、Oculus QuestPro和索尼PSVR2等产品的发布，预示着VR/AR行业将迎来新一轮的消费升级和技术革新。
#### 投资策略与风险提示
- **看好企业**：分析师持续看好联发科、小米集团、舜宇光学科技、大立光和雷蛇等公司。
- **风险提示**：需求超预期下滑、零组件缺货、行业竞争加剧、技术规格提升放缓等风险需要投资者关注。
#### 行业评级与分析师信息
- **行业评级**：买入
- **报告日期**：2021-04-13
- **分析师**：蒲得宇（SAC执证号：S***SFCCENo.BNO719852-***）
### 行业展望
海外电子行业月报深入分析了当前市场的发展趋势和未来展望。特别是对于VR/AR生态系统的发展给予了高度关注，指出了未来行业增长的潜力和投资方向。同时，报告也对可能出现的风险进行了提示，为投资者提供了全面的分析视角。
