【2021年中国股权投资动态】报告显示，2021年中国的创业投资（VC）和私募股权投资（PE）市场呈现出显著的复苏迹象。在疫情防控取得积极成果和宏观经济稳步复苏的背景下，新成立的基金数量和认缴规模都有大幅度提升。全年新成立基金达到9,748只，同比增长27.8%，总认缴规模达到8,025.1亿美元，同比增长34.5%。这标志着与2019年和2020年相比，募资市场明显回暖。
然而，募资市场呈现出向头部集中的趋势。尽管1亿美元以下基金数量占比接近90%，但在资金总额中仅占16%，同比下降6%。相反，50亿美元以上的基金数量虽仅占0.15%，但金额占比高达20%，同比上升11%。母基金成为增长最快的基金类型，2021年新成立的母基金规模达到1,016.9亿美元，超过2020年规模的两倍，反映出国家对战略性高精尖行业和“专精特新”企业的支持，政府通过设立引导基金和产业母基金引导社会资本流向关键领域。
在投资市场方面，2021年总投资规模达到1,992.3亿美元，同比增长10.2%。投资数量为8,773笔，仅增长1.8%，显示单笔交易规模增大，资金更多地流向成熟项目，投资机构的策略趋向审慎。从地域分布看，上海和北京的投资规模最大，分别达到396.6亿美元和333.4亿美元，广东、江苏、浙江紧随其后。这些地区的投资总额占据了全国的87%，表现出较高的地域集中度。
行业投资热点方面，医疗健康、IT及信息化、互联网、制造业和金融领域占据主导，其中医疗健康占比19.4%，IT及信息化占比16.1%。增长率较高的行业包括VR/AR、生活服务、区块链等，而受政策影响，房地产和教培行业的投资明显降温。
退出市场中，IPO成为PE/VC机构的主要退出途径，2021年通过IPO退出的交易数量增长9%，达到2,756例。A股、港股和海外市场的IPO中，有63%的上市公司背后有VC/PE机构支持。在退出回报方面，文化传媒、金融、企业服务、生活服务和医疗健康等领域表现突出，回报率在5到30倍之间。
对于2022年的展望，投资将更加侧重技术创新和价值逻辑，"专精特新"型项目预计将获得更多关注。政府引导基金和产业基金的发行将进一步加速，助力资金流入关键行业和企业。
