【会计制度改革】自1994年以来,中国经历了一系列大规模的会计制度改革,旨在强化稳健性原则,例如1993年、1998年、2001年和2006年的改革。其中,2006年前的改革重点是扩大资产减值准备的计提范围,限制公允价值的使用,以防止管理层过度高估盈余。这些改革基于财务报告的局限性和以盈余为基础的制度安排,旨在通过增强盈余稳健性,约束管理层的机会主义行为,提高盈余质量。
【盈余稳健性】盈余稳健性是指财务报告倾向于对坏消息有更高的可证实性,导致对净资产的低估。它是一个内置在会计制度中的机制,用来限制管理层的盈余操纵行为。研究显示,中国的上市公司在改革后的盈余更为稳健,特别是在2001年实施《企业会计制度》后,盈余稳健性显著提升。
【盈余管理】盈余管理是管理层为了特定目的干预财务报告的过程,以影响市场对公司的评估或基于会计数字的契约结果。它与盈余稳健性不同,后者是制度性的,而前者是人为调节行为。研究表明,强化稳健性原则可以有效降低公司高估盈余的水平,而减弱稳健性原则和扩大公允价值的运用则可能导致更高的盈余管理水平。
【公允价值与稳健性原则】2006年后的新会计准则引入了资产负债观,弱化了稳健性原则,扩大了公允价值的应用。然而,这种变化可能削弱了稳健性原则的作用,导致更高的盈余管理行为,尤其是在1998-2000年及2007年新准则实施后。
【会计准则执行质量】文章通过分析盈余稳健性和盈余管理的内在关系,检验了会计准则的执行质量。结果显示,虽然盈余稳健性与会计制度中稳健性原则的运用程度仍然相关,但没有证据表明盈余稳健性的提高会导致上市公司的大清洗行为。这表明会计准则在大多数情况下得到了适当的执行,但也揭示了公允价值的使用可能对盈余管理产生负面影响。
【研究设计与结论】文章通过文献回顾,构建了研究框架,并进行实证分析,得出结论:会计制度改革对盈余稳健性和盈余管理有显著影响,而盈余稳健性并未引发大规模的盈余清洗。同时,研究还指出,未来应更关注公允价值应用对盈余管理的影响,以进一步完善会计准则和监管实践。