现 金 增 加 ( 减 少 )
额……………………………………
现 金 余 额 , 年
初…………………………………………
现 金 余 额 , 年
底…………………………………………
W. T. 格兰特公司的经典案例对公司对外报告的信息略作了
改动。W. T. 格兰特公司是美国最要紧的零售商之一,是凯马特
公司(Kmart)、目标公司(Target)和其他折扣连锁店的重要对
手。在公司接近破产之时,格兰特公司收益表报告的利润还在增
长,这令商业届大为震惊。是什么出了问题?尽管公司还能盈利,
但格兰特公司的经营却不能产生足够的现金支付它的账单。假如
有谁分析一下格兰特公司的现金流量,就会发觉现金的短缺特不
明显。以上重编的现金流量表的第 7 行清晰地讲明公司的经营活
动以令人吃惊的速度流失现金。“W. T. 格兰特号”快速的沉没
了。
在格兰特公司破产之前,公司未被要求将现金流量表包括在
年度报告之中。在格兰特事件之后,投资者、债权人和会计职业