"基金从业资格考试重点计算公式(整合版)"
本资源为基金从业资格考试的重点计算公式整合版,涵盖了基金行业的多个方面,包括计算公式、财务指标、概率统计、可转换债券等。下面将对每个知识点进行详细的解释和说明。
计算公式
1. 除权价计算:除权报价 = 股权登记日收盘价 / (1+每股送股比例);配股除权报价 = (股权登记日收盘价+配股价×配股比例) / (1+每股配股比例);送股与配股同时进行时的除权报价 = (股权登记日收盘价 + 配股价×配股比例) / (1+每股送股比例 + 每股配股比例)
2. 营运效率比率:存货周转率 = 年销售成本÷ 年均存货存货周转天数 = 365天÷ 存货周转率;应收账款周转率 = 销售收入除年均应收账款应收账款周转天数 = 365天÷ 应收账款周转天率;总资产周转率 = 年销售收入÷ 年均总资产
3. 盈利能力比率:销售利润率 = 净利润 ÷ 销售收入;资产收益率 = 净利润 ÷ 总资产;净资产收益率 = 净利润 ÷ 所有者权益;资产收益率 = 净利润 ÷ 总资产 = (净利润 / 销售收入)× (销售收入/ 总资产) = 销售利润率× 总资产周转率
4. 终值公式:FV = PV× (1+r)^t,(1+r)^t 称为终值利率因子,与利率、时间成正比例关系
5. 现值和贴现公式:PV = FV/(1+r)^t,r 是贴现率,1/ (1+r)^t 称为现值利率因子,与利率、时间成反比例关系
6. 名义利率和实际利率:实际利率 = 名义利率 - 通货膨胀率
7. 流动性比率:流动比率 = 流动资产÷ 流动负债;速动比率 = (流动资产 - 存货)÷ 流动负债
8. 财务杠杆比率:资产负债率 = 负债总额÷ 资产总额;负债权益比 = 负债÷ 所有者权益 = 资产负债率÷ (1-资产负债率);权益乘数 = 资产÷ 所有者权益 = 1÷ (1-资产负债率);利息倍数 = EBIT(息税前利润)÷ 利息
概率统计
1. 离散型随机变量:如果一个随机变量X只有取多个或可列无限多个值,则为离散型随机变量。
2. 期望(均值):是X取值乘以概率加权平均
3. 投资收益率r:用方差或标准差衡量它偏离期望值的程度
4. 中位数:常用于评价基金经理的业绩基准
5. 正态分布:X~(μ, σ^2), μ = 0, σ = 1, X~N(0,1) 时,x 服从正态分布。
其他知识点
1. 可转换债券价值 = 纯粹价值 + 转换权力价值
2. 小盘股的市值小于5亿,大盘股的市值大于20亿。
3. 货币市场工具通常是指到期日不足1年的短期金融工具。
4. 保本基金,一般本金保证比例为100%,但是有时候会低于或者高于这一比例。
5. 资本市场是融资期限在1年以上的金融市场。
6. 开放式基金每日公布单位资产净值,每季度公布资产组合,每6个月公布变更的招募说明书。
7. 设立基金管理公司,拟任的高级管理人员,业务人员不少于15人。
8. 封闭式基金募集的份额达到准予注册规模的80%以上,并且基金份额有人数达到200人以上,可办理基金备案手续,并予以公告。
这些知识点涵盖了基金行业的多个方面,是基金从业资格考试的重要内容。