中央银行学之中央银行的负债业务.pptx

【中央银行的负债业务】是金融体系中至关重要的一环，主要涉及中央银行如何管理货币供应、维护金融稳定以及履行其宏观经济调控职责。本节将详细阐述这部分内容，重点关注【货币发行业务】。 我们要理解【货币发行】的含义。它包含两个层面：一是货币从中央银行的发行库经过商业银行的业务库流入社会；二是货币发行量超过回笼量，即流通中的现金增加。中央银行是唯一有权发行货币的机构，通过这一业务满足社会对现金的需求，同时为自身履行职能筹集资金。 货币发行可分为【经济发行】和【财政发行】。经济发行基于经济发展需求，确保货币供应量与经济增长相匹配，以避免通货膨胀。随着金融创新，货币的范围不再局限于现金，也包括存款货币。因此，经济发行还包括通过各种途径增加存款货币的供应。为了实现经济发行，需要建立完善的货币发行制度，包括发行程序、限额和准备金制度。 财政发行则与政府财政有关，通常是在国家财政赤字时，通过向中央银行借款或发行公债间接引起货币发行，但这可能导致市场供需失衡，引发物价上涨。 货币发行的渠道和程序主要包括：贷款、购买证券、购买金银和外汇等。例如，个人和企业通过银行贷款或提取存款，现金从中央银行流向银行，形成货币发行；反之，还款或存款会促使现金回笼。尽管现金在现代支付体系中的比例降低，但其在结算中仍有其独特优势，如普遍性和最终性，尤其在小额交易和即时结算中具有不可替代的地位。 此外，大多数国家通过立法规定货币发行与回笼的程序，确保与货币流通规律和宏观调控政策相协调，以维护货币系统的稳定和效率。 总结来说，中央银行的负债业务，特别是货币发行业务，是宏观经济管理的核心，对维持经济稳定、控制通货膨胀、促进经济增长具有深远影响。通过对货币发行的严格管理和合理调控，中央银行能够有效地实施货币政策，服务国家的经济社会发展目标。