【建筑材料行业周报】主要关注了三个方面：品牌建材、新材料（石英玻璃）以及水泥市场。以下是详细解读：
1. **品牌建材**：在下半年，品牌建材的需求总量呈现出韧性，尽管三四线城市的房地产去化率预期降低，但新开工环节仍保持一定活力。竣工交付的压力对品牌建材的需求形成支撑，特别是面向B端的企业，如三棵树、帝欧家居、蒙娜丽莎、东方雨虹和亚士创能等，它们与大型房企合作紧密，增长潜力大。对于C端或小B端企业，如伟星新材和北新建材，竣工端回暖有望带来利好，同时它们通过渠道扩张和品类协同效应寻求增长，如伟星的咖乐防水和净水器、北新的龙骨及防水业务。此外，蒙娜丽莎在工程和经销两端都有积极发展，工程端受益于地产商精装修和集中度提升，而经销端则通过渠道下沉抢占市场份额。
2. **新材料（石英玻璃）**：推荐菲利华，其在半导体和军工行业具有竞争优势，拟通过定增扩展半导体业务和军工业务，未来前景看好。石英股份也是值得关注的对象，随着高端市场需求增加和产能扩张，公司在光纤半导体和电光源领域有望实现持续增长。菲利华的半导体市占率提升、国产替代趋势以及石英股份的高纯石英砂提纯技术和产品升级，都为其业绩增长奠定了基础。
3. **水泥市场**：本周全国水泥市场价格整体上涨，浙江、广西和广东等地价格上扬，而湖北襄阳和河南周口局部地区出现微降。这表明广东地区的水泥市场在第四季度（Q4）表现出高景气，可能受到基建投资、房地产建设等因素的推动。
总结来说，建筑材料行业中，品牌建材企业得益于竣工交付需求，尤其是与龙头房企合作紧密的企业，展现出较好的增长势头。新材料领域，特别是石英玻璃，受益于半导体和军工行业的增长，菲利华和石英股份有显著的发展潜力。而水泥市场，广东地区Q4的活跃预示着行业可能有较好的表现。投资者应关注这些领域的动态，并结合市场环境做出决策。
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