### AIGC行业深度报告（7）-ChatGPT-三大主线-AI算力需求井喷!
#### 核心逻辑
##### 政策端与产业端持续发力，算力建设持续提速
随着信息技术的快速发展，算力已成为衡量一个国家数字经济发展水平的重要指标。根据IDC的数据分析显示，在十五个重点国家中，计算力指数每提高1点，其数字经济和GDP将分别增长3.5‰和1.8‰。这一现象凸显了算力对于经济增长的关键作用。在中国，《新型数据中心发展三年行动计划(2021-2023年)》的实施标志着国家对算力设施建设的高度重视，并于2023年4月17日成立了国家超算互联网联合体，这表明中国在算力建设方面已经进入了持续提速的新阶段。
除了国家级项目外，北京、贵州、上海、惠州、天津等地也在积极推进算力基础设施的建设和规划，这些行动不仅体现了地方政府对算力设施建设的支持，也为未来AI技术的发展提供了坚实的物质基础。
##### 大模型引爆海量算力需求，AI产业量价齐升
近年来，以ChatGPT为代表的大模型的出现极大地推动了AI技术的发展。然而，这些大模型的训练需要大量的计算资源。根据OpenAI的研究数据，模型计算量的增长速度远超过了AI硬件算力的增长速度，两者之间存在巨大的差距。为了满足这种不断增长的需求，AI硬件制造商不得不寻求更高效的解决方案，这导致了AI芯片价格的上涨。例如，英伟达的AI旗舰芯片H100的价格从3.6万美元涨到了4万美元，涨幅明显。此外，由于AI服务器的需求激增，服务器的价格也随之上涨，而大容量、高速度的存储需求也促使HBM3规格DRAM的价格上涨了约5倍。
##### 全球算力市场持续火热，AI芯片群星闪耀
随着AI技术在全球范围内的广泛应用，全球算力市场呈现出高度活跃的状态。2023年3月23日，英伟达在GTC大会上展示了全新的芯片和系统，这不仅是其抢占AI市场的战略举措，也反映了全球范围内对高性能算力的强烈需求。除了英伟达之外，还有许多其他科技巨头如博通等公司也在积极研发AI芯片，以应对日益增长的算力需求。
在中国，包括寒武纪、百度、遂原科技、昆仑芯在内的多家公司也在加快AI芯片的研发步伐。这些企业的参与不仅丰富了全球AI芯片市场的产品线，也为未来AI技术的发展奠定了基础。
#### 投资建议
根据上述分析，建议关注以下五条投资主线：
1. **AI芯片厂商**：如赛武纪、海光信息、景嘉微、龙芯中科等。
2. **存储厂商**：如东芯股份、兆易创新、澜起科技、聚辰股份、普再股份、江波龙、佰维存储、恒烁股份等。
3. **光模块厂商**：如新易盛、中际旭创、天孚通信、剑桥科技、源杰科技、联特科技、光迅科技等。
4. **服务器及IDC厂商**：如浪潮信息、中科曙光、神州数码、拓维信息、工业富联、润泽科技等。
5. **AI云厂商**：如首都在线、云赛智联、青云科技、优刻得、光环新网、新炬网络等。
#### 风险提示
尽管AI行业前景广阔，但仍需注意以下几个潜在风险：
- 核心技术水平升级不及预期的风险；
- AI伦理风险；
- 政策推进不及预期的风险；
- 中美贸易摩擦升级的风险。
随着AI技术的不断发展和应用场景的不断扩展，AI算力需求将继续保持高速增长态势。政策支持和技术进步将共同推动算力市场的繁荣，为相关企业和投资者带来机遇。但同时也需要注意行业面临的挑战和不确定性，以便做出更加明智的投资决策。
