【知识点详解】
1. **租赁融资**
- **租赁融资的优势**:对于中小企业而言,租赁融资可以降低初期投资,只需支付较低的租金即可使用设备。此外,租赁方式更灵活,当市场变化时,企业可以避免因设备更新换代而造成的资产闲置。对于初创企业,资金紧张时租赁更具优势。同时,租金在交纳所得税前可以抵扣,具有避税作用。
- **租赁融资的劣势**:租金总额通常会高于设备原价,对企业财务造成负担。另外,承租人在未经出租人同意的情况下无法自由改良租赁设备。
2. **商业信用**
- **商业信用的应用**:商业信用主要体现在应付账款、应付票据和预收账款等形式。例如,企业可以通过延期支付货款来暂时缓解资金压力,如案例中四川企业的做法,通过与协作厂签订商业信用合同,将资金用于更有利的业务。
- **应付账款**:买方在收到货物后不立即付款,而是延期支付,对卖方形成欠款。卖方通常会提供信用条件,如“2/10,n/30”,允许买方在10天内付款享受2%的折扣,或在30天内全额付款。企业需要考虑放弃折扣的成本,这与折扣百分比、折扣期限和信用期限有关。
3. **现金折扣决策**
- **现金折扣成本计算**:放弃折扣的成本与折扣百分比、折扣期限成正比,与信用期限成反比。企业应根据自身的借贷利率、投资收益率以及展延付款的损失,决定是否接受现金折扣。
- **决策原则**:如果借入资金的成本低于放弃折扣的成本,企业应选择享受折扣;如果投资收益率高于放弃折扣成本,企业应放弃折扣进行投资;若想展延付款,需比较降低的成本与展延损失。
4. **融资策略**
- **中小企业应根据自身状况选择合适的融资方式**,租赁融资和商业信用是两种常见的非债务融资手段,各有优劣。企业需评估市场环境、资金需求和财务状况,灵活运用各种融资工具以确保资金链的稳定。
5. **税务规划**
- **租赁融资的税务优惠**:租金作为费用可以在税前列支,为企业减轻税务负担。因此,合理运用租赁融资可以成为中小企业优化税务结构的一种策略。
总结来说,中小企业在与银行打交道时,应了解并善于运用不同的融资方式,如租赁融资和商业信用,同时结合自身的财务状况和市场环境,制定出最佳的融资策略。通过灵活运用这些融资工具,企业能够降低风险,提高资金使用效率,实现持续健康发展。