珍惜有限 创造无限
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新能源产业趋势点评(2023年9月8日-9月22日)
上游资源
锂:期货价格大幅杀跌、资源端至锂盐端的现货价格均跌势持续,背后系需求端旺季不旺和供应持续增长预期导致价格下跌预期高
度一致。我们预计短期价格或因杀跌过多而出现阶段性反弹,但当下供需基本面未变,库存出清仍在进行,采购谨慎难有补库带量
,因此修复空间不宜乐观。钴:需求未有明显改善且采购意愿偏低,无论电钴还是钴盐均持续底部盘整。虽有底部补库需求少量流
入和厂商挺价,但市场心态谨慎、活跃度未有提升,我们预计价格将底部持稳运行。镍:价格承压运行叠加提前采购步入尾声,或
震荡下行。
电池及材料
电池:8月份国内动力电池销量为55.1GWh,环比增长3.7%,环比增速相对平淡。近期碳酸锂价格持续下跌,且“金九银十” 已
过一部分时间,电池企业在备货上有望保持相对克制。产业竞争较为激烈,储能电池在原材料价格下跌以及供给冲击的影响,招标
价格持续下跌。
材料:海外市场成为产业链业务拓展新的方向。根据高工锂电不完全统计,2023年以来有17家企业公布海外扩产项目22个,合计
投资金额超1000亿元。出海成为企业提高海外市场本地配套能力、扩大产能规模和提升全球市场竞争力的重要战略选择。我们认
为锂电材料企业出海浪潮仍将继续。