在“碳中和”目标的推动下,钢铁行业正面临重要的转型和发展机遇。钢铁行业作为全球工业生产的基础材料行业,其碳排放量仅次于电力行业,是实现碳中和目标的重要责任体。在全球范围内,钢铁行业的碳排放量约占全球总排放量的9%。因此,钢铁行业碳减排对于全球气候变化具有重要意义。
钢铁行业的碳排放控制是我国实现“碳达峰”和“碳中和”承诺的关键环节。根据我国的承诺,“2030年碳达峰,2060年实现碳中和”。在这样的大背景下,钢铁行业提出了在2025年前达到碳排放峰值,到2030年比峰值降低30%的目标。实现这一目标需要行业在生产技术和工艺上进行深刻的变革,这包括增加超低排放改造、发展废钢回收产业链、布局电炉产能等措施。
随着我国城市化率的提高,钢铁消费已开始进入平台期,预计2025年后将逐步下降。这也意味着我国钢铁行业将迎来“新材料”时代,传统的粗放式生产方式将被更高效的电炉产能所取代。电炉生产方式能有效降低碳排放,因为其在生产过程中使用的是废钢而非铁矿石,减少了能源的消耗和碳排放。发达国家如美国、德国和日本的经验证明,随着废钢回收利用率的提高以及对高品质钢铁需求的增长,电炉的比例会随之快速提升。预测我国到2030年电炉产能将占到34%,并能实现29%的碳减排量。
然而,实现这一目标并非没有挑战。例如,当前碳捕捉技术和氢冶金技术仍存在技术和经济性瓶颈,需要进一步的突破和改进。碳捕捉技术目前尚处于实验室阶段,而氢冶金虽然技术上可行,但其高成本和氢气存储问题仍需解决。
对于钢铁行业的投资者来说,未来需要关注那些在冶炼产能、板材生产等方面具有优势的企业。随着我国废钢产业的完善,电炉钢占比的逐步上升将给相关产业链带来利好。因此,建议关注华菱钢铁、华宏科技和方大炭素等公司,这些公司在废钢处理设备、再生资源运营以及石墨电极生产方面具有领先地位,并有望在“碳中和”大背景下获益。
需要关注的风险包括“碳中和”政策推进的不确定性、钢铁需求的下降风险以及钢铁行业整体盈利的下滑风险。投资者需要综合考虑这些因素,并密切关注政策动向和市场变化,作出合理的投资决策。