私募基金公司年度调查.doc

【私募基金行业概览】 私募基金行业在2010年经历了显著的快速增长，成为资本市场的新宠。这一年，阳光私募的业绩显著超越了公募基金和大盘，吸引了信托、银行和券商的广泛关注。信托产品发行量不断创新高，新发行的非结构化信托产品达到312只。这一时期的私募基金公司不仅有优秀的老牌公司如新价值，通过2009年的出色表现实现了规模的快速扩张，还有新兴力量如瀚信，以强劲势头推出新产品，其中孙建冬创下了18亿单期募集的纪录。 【私募基金管理规模】 私募基金公司在2010年后的发展情况调查显示，54.17%的公司管理规模位于1-5亿之间，16.67%为中型私募，管理规模在10-30亿。同时，4.17%的私募规模超过了30亿，而16.67%的公司规模则在1亿以下。此外，27.08%的私募公司涉及专户理财，管理规模与阳光私募相当，多数集中在1-5亿之间。 【海外基金与股权投资】 10.42%的私募公司开始涉足海外基金管理，60%的海外基金规模在1-5亿，20%为5-10亿，其余20%在1亿以下。另外，12.5%的私募进行股权投资，其中50%的投资资金在1-5亿，1亿以下的比例为33.33%。 【理想规模与产品数量】 在私募基金的理想规模方面，35.42%的私募期望管理规模在10-20亿，20.83%希望在20-30亿，总计56%的私募倾向于10-30亿的规模。然而，27.08%的公司表示能应对40亿以上的规模。对于产品数量，52.08%的私募认为5-10只产品最为合适，20.83%认为1-5只易于管理，18.76%的私募能处理10-20只产品。 【单只产品规模】 64.58%的私募期望单只产品规模在1-5亿，认为5000万-1亿合适的比例为18.75%。大部分私募倾向于避免过大的单只产品规模，以防止流动性风险和操作复杂性增加。 【团队规模与依赖性】 50%的私募公司总人数在10-20人，27.27%少于10人，而大公司较少。基金经理作为投研团队的核心，52.27%的私募仅配置一名基金经理，体现了其在公司中的关键角色。随着私募规模的扩大，对管理团队和研究团队的需求也在提升，公司人数相应增加。 2010年后的私募基金行业呈现出多样化和专业化的发展趋势，私募公司在规模、产品数量、投资领域以及团队建设等方面都在积极调整以适应市场变化。同时，保持适度规模和优化团队结构是私募基金公司追求理想业绩的重要策略。