财务管理期末复习版资料

财务管理（期末复习版）

第一章 总论

名词解释

财务管理：是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。

企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。

分为四个方面：企业筹资、企业投资、企业经营、企业分配引起的财务活动

企业财务关系：

（一）与所有者之间的财务关系

购买债券、提供借款和商业信用；收回本金和利息——债权债务关系

（五）内部各单位的财务关系

相互提供产品和劳务产生的资金结算（独立核算）——利益关系

（六）与职工之间的财务关系

向职工支付劳动报酬——劳动成果上的分配关系

（七）与税务机关之间的财务关系

及时足额纳税——依法纳税和依法征税的权利义务关系

独资企业：个人出资经营，所有权归个人所有，自负盈亏，不需缴纳企业所得税；

对企业债务承担无限责任，个人财富有限，所有权难以转移，交易价格不稳定

合伙企业：>=2 共同出资，拥有和经营，共享利润，同承损失。一般合伙无限责任按比例

东人数受限（<50）

财务管理目标：企业理财活动要实现的结果，是评价公司理财活动是否合理的基本标准。

不同的财务活动有不同的财务管理目标

（一）筹资管理的目标

降低资金成本，充分考虑财务风险（如长短期借款）

（二）投资管理的目标

投资项目的可行性研究，提高投资报酬，考虑投资风险（投资成本与收益的权衡）

（三）营运资金管理的目标

合理使用资金，加速资金周转（持续经营下去）

（四）利润管理的目标

正确反映真正实现的企业价值。

股东财富最大化：考虑了现金流量的时间价值因素，最大化的考虑了风险因素，一定程度

上克制了企业追求利润上的短期行为。

财务经理：财务经理负责筹资、投资、分配和营运资金管理

职责分为：制定财务计划；做出投资和筹资决策；协调各部门工作；处理公司在金融市场

上的事务。

代理问题：因为经营权和所有权分离，股东数量多时，单一股东控制企业的模式会打破，

股东们会聘用职业经理人管理企业事务，代理问题因此产生。

单利 ：只是本金计算利息，所生利息均不加入本金计算利息的一种计息方法

复利 ：不仅本金要计算利息，利息也要计算利息的一种计息方法

终值(FV) ：又称复利终值，是指若干期以后包括本金和利息在内的未来价值

复利现值(PV)：复利终值的对称概念，指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值，

或者说是为取得将来一定本利和现在所需要的本金

年金(A)：指一定时期内每期相等金额的收付款项

后付年金终值(FVA)：一定时期内，每期期末等额收付款项的复利终值之和

后付年金现值(PVA)：一定时期内，每期期末等额系列收付款项的复利现值之和

延期年金：在最初若干期(m)没有收付款项的情况下，后面若干期(n)有等额的系列收付款项

的年金

（后付）年金现值的计算公式

先付年金终值的计算公式

)1()1(

1,,



ninin

先付年金现值的计算公式

延期年金现值的计算公式

例题分析

1 假设你每年年底都向一个账户存入 10 000 元，连续 4 年，如果年利率为 12%，那么在第 7

年年底你将钱全部取出，将得到多少钱？

第 7 年底可以从账户中取出：

3 新创公司准备购置一辆面包车接送员工，购价为 200 000 元，可使用 8 年，无残值。购置

该面包车每年可节约员工交通费 45 000 元，折现率 12%，是否购置？

每年节约的员工交通费按年金折现后为：

年利率为 12%，则季利率为 3%，计息次数为 4。则有：

5 某企业全部用银行贷款投资兴建一个工程项目,总投资额为 5000 万元,假设银行借款利率

为 16%.该工程当年建成

1）该工程建成后投资,分 8 年等额归还银行借款,每年年末应还多少?

2）若该工程建成投产后,每年可获净利 1500 万元,全部用来归还借款的本息,需要多少年才

能还清?

所以需要 6 年才能还清。

1.某公司签订一份合同，按规定目前要支出现金 15000 元，3 年后可收入现金 20000 元。问

该合同的投资报酬率是多少？

4.某人每年末存入银行 1000 元，年利率为 8％，每年计息一次，5 年后的银行存款总和多

少？

5.某企业 5 年后需要 100 万元用于技术改造，年利率为 6％时，问企业每年末应存入银行多

少？

6.某企业希望筹集 50 万元购买一套商品房，从现在起每年末向银行存入 5 万元，银行年利

率为 8％，问应连续存入多少年？

9.某企业初始投资 100 万元，有效期 8 年，每年末收回 20 万元，问该项目的投资报酬率多

少？

—————＝——————

10.某企业贷款购买大型设备，约定采用 5 年分期付款方式，每年初付 10 万元，设银行存