银行认股权贷款业务营销操作指引资料.docx

### 银行认股权贷款业务营销操作指引资料 #### 一、产品定义与分类 - **认股权贷款**：银行向企业提供贷款的同时，通过指定的第三方（如北银丰业资产管理及其指定机构）与借款人及其股东签订协议，获得企业认股权利或股权，并与银行共享未来可能产生的股权溢价收益。这种方式有助于降低银行的风险并增加收益。 - **认股权分类**：根据企业的生命周期和发展阶段，认股权可以分为股权、期权和收益权三种模式。 - **股权模式**：第三方直接受让企业股权。 - **期权模式**：第三方与企业约定股权投资的行权时间、价格和条件，待时机成熟再决定是否进行投资。 - **收益权模式**：第三方仅持有企业股权的分红权益。 - 在本指引中，认股权主要指期权模式，其他模式则需根据具体情况单独讨论。 - **增值收益**：除了贷款利息之外，银行还可通过认股权获得额外的股权溢价收益。由于法律限制，银行不能直接获取股权溢价，而是通过第三方在退出持股后返还部分增值收益。 - **行权**：第三方根据认股权协议的规定，决定是否行使认股权。 - **股权退出**：第三方通过转让、上市交易或股东回购等方式，将持有的企业股权变现。 - **经营单位**：各级直接对外营业机构，如分行、支行等。 #### 二、适用范围 - 认股权贷款适用于全国范围内的银行机构，特别是位于北京中关村、上海张江、深圳、苏南、长株潭、天津、成都、西安、杭州等国家级自主创新示范区内的经营单位。 #### 三、基本原则 - **节约资本**：有效利用资本资源。 - **提高收益**：通过认股权增加额外收益。 - **投贷联动**：实现贷款与股权投资相结合的模式。 - **风险隔离**：确保贷款业务与股权投资业务之间的风险隔离。 #### 四、产品要素 - **贷款方案**：根据企业的经营需求、研发需求等综合考虑，设计合理的融资方案。可以采用多种担保方式，如股权质押、知识产权质押等。贷款期限不超过3年，超过一年的业务需制定分期还款计划。 - **期权份额**：根据企业的发展阶段、估值水平等因素协商确定，一般占企业全部股权的1%至5%。 - **行权价格**：建议以行权当期企业股权融资价格为基础，下浮一定比例确定。 - **行权期限**：建议设定为“n+2”年，即贷款期限加上2年。 - **行权时间**：在行权期限内的任意时间，但应在企业股份制改造前或上市融资前完成。 - **行权条件**：与企业股东约定具体的业绩增长目标或其他条件。 #### 五、操作流程 1. **营销**：经营单位应积极营销认股权贷款业务。客户经理根据企业实际情况，先行谈判关于认股权的相关要素，如行权价格、行权期限等，基本达成意向后，由第三方投资机构介入确定最终方案并签署协议。谈判过程中可以根据客户的接受程度逐步调整认股权方案。 2. **建议书**：在业务初期，总行小企业事业部参与营销工作，并出具《认股权贷款项目建议书》，指导具体业务操作。 通过以上内容可以看出，认股权贷款是一种结合了传统贷款与股权投资特点的创新金融产品，旨在帮助银行更好地服务于创新型企业和中小企业，同时通过多元化的收益来源增强银行的风险抵御能力和盈利能力。对于银行而言，这是一种探索金融服务新模式的有效途径，也是响应国家创新驱动发展战略的具体行动。