北大刘新立风险管理往年题&答案解析.doc

【北京大学刘新立风险管理课程】涉及的知识点涵盖了风险管理的基础理论、保险原理、民事侵权责任、公司财务、统计学和金融衍生工具的应用等多个方面。 一、保险与风险管理 1. 保险对安全激励的影响：保险的存在可能导致最优安全激励的降低，因为部分风险被转移给了保险公司，个人或企业可能会减少自我防备的投入。 2. 风险分散与保险购买：即使通过资产分散化降低了风险，公司仍可能购买保险以进一步分散风险或避免极端损失事件。 3. 强制责任保险的作用：强制责任保险通过让个人和企业承担风险行为的成本，防止他们从事收益小于全部成本的高风险活动。 二、民事侵权责任体系 1. 目标：民事侵权责任体系旨在补偿受害者损失和预防未来事故的发生，但在实际操作中，这两个目标往往难以兼得。 2. 产品安全责任示例：若过于强调赔偿，可能导致企业因过度担心诉讼而减少创新；反之，若侧重预防，可能无法充分补偿受害者。 三、统计与概率 1. 损失分布计算：如公司货车事故概率及损失分布，可运用二项分布和随机模拟来确定满足特定条件的损失阈值。 2. 样本大小确定：根据正态分布，可以通过置信水平和预期误差来计算需要的样本数量。 四、金融工具与风险管理 1. 期货与期权的选择：期权虽可保障价格波动的损失，但需支付权利金，期货则直接锁定未来价格，两者选择取决于风险偏好和成本效益分析。 五、公司财务 1. 股价计算：涉及期望现金流、贴现率和风险成本的计算，体现公司价值评估的重要性。 2. 保险对股价的影响：购买保险可以降低不确定性，影响期望现金流和贴现率，进而影响股价。 六、风险自留决策 1. 自留风险的考虑因素：包括成本、收益、风险承受能力、潜在损失的规模和频率，以及自留风险对公司整体战略的影响。 七、法律与赔偿机制 1. 按份责任与绝对责任的比较：按份责任强调过错程度，可能导致赔偿不公；绝对责任更利于受害者，但可能导致责任方负担过重。 八、随机模拟 随机模拟在风险管理中的应用，例如用于预测损失分布、确定样本大小和检验风险管理策略的有效性。 该课程内容丰富，涵盖风险管理的多个关键领域，不仅要求学生掌握理论知识，还需要具备解决实际问题的能力，包括统计分析、金融工具的运用和风险决策制定等。