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计算机

报告日期：2022 年 10 月 07 日

智能驾驶系列报告之四：汽车商业模式革命掀起，汽车软件产业

方兴未艾——行业深度报告

投资要点

 汽车软硬件解耦后主机厂商业模式由硬件驱动升级为软件驱动，汽车软件产

业迎来千亿市场。预测到 2030 年，中国汽车软件产业总规模有望超 1900 亿

元，2020-2030 十年 CAGR 高达 26%。ADAS/AD 软件市场将从 2020 年的

35 亿元增长到约 1400 亿元，CAGR 达 40+％。智能座舱软件市场将从 2020

年 77 亿元增长到约 308 亿元，CAGR 达 15%。



 “软件定义汽车时代”汽车商业模式颠覆，汽车软件市场迎风而起

传统分布式架构使得汽车软硬件紧密耦合，域控制器的出现使 ECU“打破零

散界限，找到集成上限”，智能汽车等级提升的进程换挡提速。与此同时，

OTA 允许软件远程无线升级，主机厂在车身预埋硬件迎合软件迭代更新，

“硬件预埋+软件升级”的改变引发汽车行业盈利模式颠覆性革命，主机厂

盈利模式由硬件驱动升级为软件驱动。

 智能驾驶：安全行驶系汽车本职所在，主机厂立足市场的核心命脉

随着 L3 级自动驾驶技术的成熟，车辆的驾驶主体将从驾驶员逐步转移到系

统，驾驶主体的转移带来法律权责的判定变化，事故责任将从驾驶员转移至

主机厂致使主机厂对于智能驾驶软件“不得不”重视。同时，汽车行业远未

及“软件定义汽车”的成熟阶段，现阶段全行业仍聚焦在汽车智能驾驶层

面，只有实现更高级别的自动驾驶，主机厂才可以领跑智能汽车赛道，因此

主机厂需紧握智能驾驶软件的研发进展。

 智能座舱：当前汽车个性化的卖点，未来的“第三生活空间”和主机厂差异化

竞争的焦点

当前智能汽车仍主要停留在 L2+级辅助驾驶阶段，驾驶员需时刻处于监控状

态。在无人驾驶还未实现之际，智能座舱是消费者最先能感知到的汽车智能

化的显性特征。通过座舱内的个性化配置，车企能够彰显品牌特色、吸引消

费者并博得市场关注。同时，智能座舱亦是主机厂期冀用于积攒用户数据，

并在未来实现流量变现的首要入口。因此，各大主机厂纷纷发力建设智能座

舱，意在追逐这一当下汽车个性化的卖点。未来智能座舱将沿着四大阶段演

进，逐步走向“第三生活空间”的终极形态。

 关注公司：中科创达、德赛西威、光庭信息、东软股份、华依科技

 风险提示

L2+智能汽车发展缓慢；自动驾驶政策落地不及预期；疫情影响汽车市场消

费需求萎缩

行业评级:

看好(维持)

分析师：程兵

执业证书号：S1230522020002

chengbing01@stocke.com.cn

分析师：田杰华

执业证书号：S1230520110001

tianjiehua@stocke.com.cn

研究助理：郑毅

zhengyi@stocke.com.cn

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期》 2022.08.10

3 《智能驾驶系列报告之三：智

驾软件率先爆发，座舱软件紧随

其后》 2022.08.16

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正文目录

1 “软件定义汽车时代”汽车商业模式颠覆，软件市场迎风而起 ................................................................ 4

1.1 汽车智能化升级要求 EE 架构演进，SOA 架构出现软硬件终可解耦 ........................................................................... 4

1.2 汽车从价值变现终点转变为起点，软件将取代硬件成车企主要盈利来源 ................................................................... 5

1.3 汽车软件市场规模前景可观，有望实现高速增长 ........................................................................................................... 7

2 智能驾驶：安全系汽车本职所在，主机厂立足市场的核心命脉 .......................................................... 10

2.1 主机厂首当重视驾驶主体转移带来法律权责判定变化 ................................................................................................. 10

2.2 主机厂紧抓核心命脉，领跑智能汽车赛道..................................................................................................................... 11

2.3 自动驾驶软件主要厂商布局情况 .................................................................................................................................... 12

3 智能座舱：当前汽车个性化的卖点，未来的“第三生活空间”和主机厂差异化竞争的焦点 .............. 13

3.1 主机厂发力智能座舱，追逐卖点争夺未来焦点 ............................................................................................................. 13

3.2 智能座舱应用软件主要厂商布局情况 ............................................................................................................................ 15

4 关注公司 ...................................................................................................................................................... 17

4.1 中科创达：智能操作系统龙头，软件业务营收快速增长 ............................................................................................. 17

4.2 德赛西威：全栈式服务供应商，前装销售业务实力强劲 ............................................................................................. 18

4.3 光庭信息：智能汽车软件库，专注汽车电子软件 ......................................................................................................... 19

4.4 东软股份：汽车基础软件市场领跑者，汽车电子业务快速成长 ................................................................................. 19

4.5 华依科技：国内汽车动力总成测试龙头，设备和服务并驾齐驱 ................................................................................. 20

5 风险因素 ...................................................................................................................................................... 21

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图表目录

图 1：目前汽车平均采用约 25 个 ECU，高端车型 ECU 数量已经超过 100 个 ......................................................................... 4

图 2：全球汽车软件与硬件产品内容结构占比 ............................................................................................................................. 7

图 3：美国汽车产业链微笑曲线 ..................................................................................................................................................... 7

图 4： 2020-2030 年全球汽车软件市场规模预测 ........................................................................................................................... 8

图 5： 2020-2030 年中国汽车软件市场规模预测 ........................................................................................................................... 8

图 6：自动驾驶域控制器软件架构图 ............................................................................................................................................. 8

图 7：智能座舱域控制器软件架构图 ............................................................................................................................................. 8

图 8： 2021 年中国汽车软件市场预测 ............................................................................................................................................ 9

图 9： 2025 年中国汽车软件市场预测 ............................................................................................................................................ 9

图 10： ADAS&座舱软件 ................................................................................................................................................................. 9

图 11：各类 ADAS 2020 年渗透率及 2025 年渗透率预测 .......................................................................................................... 12

图 12：中国用户十大购车因素 ..................................................................................................................................................... 14

图 13：智能座舱发展的四个阶段 ................................................................................................................................................. 15

图 14：智能座舱未来场景图 ......................................................................................................................................................... 15

图 15： 2017-2021 年公司智能软件业务收入（亿元）及同比 ................................................................................................... 17

图 16： 2021 年公司收入结构 ........................................................................................................................................................ 17

图 17：公司三大业务简介 ............................................................................................................................................................. 18

图 18： 2020-2021 年公司三大业务占比 ....................................................................................................................................... 18

图 19：光庭信息主要业务简介（按照产品和服务分类） ........................................................................................................ 19

图 20：光庭信息软件服务类收入占比 ......................................................................................................................................... 19

图 21：华依科技业务架构 ............................................................................................................................................................. 21

图 22： 2021 年华依科技主营业务（分产品）营业收入 ............................................................................................................ 21

表 1：部分 OEM 的 OTA 升级和收费情况 .................................................................................................................................... 6

表 2：各国对于无人驾驶的权责判断 ........................................................................................................................................... 11

表 3：自动驾驶软件主要厂商布局情况 ....................................................................................................................................... 13

表 4：智能座舱应用软件主要厂商布局情况 ............................................................................................................................... 16