国信证券_1210_国信证券金融工程专题研究：单向波动差值择时之六，成交额过滤转多信号的改进方法.pdf
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金融工程研究
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证券研究报告—深度报告
金融工程
[Table_Title]
金融工程专题研究
数量化投资
2018 年 12 月 10 日
[Table_BaseInfo]
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专题报告
单向波动差值择时之六：成交额
过滤转多信号的改进方法
单向波动差值择时模型信号准确率与成交额关系
随着成交额的增加，发出看多信号时预测的准确度进一步提高。看空信号胜率
并未显示与成交额的相关性。因而可以考虑将成交额信息加入看多信号的判断
对原模型进行改进。
相对成交额过滤转多信号 vs 成交额共同确认看多信号
1） 方法一策略收益 16.40 倍，信号切换胜率 0.5231，总交易次数 130 次。从
逻辑上更加符合一次趋势较强上涨的确认过程。更能在收益及风险间取得平衡，
且维持更低的交易次数。调参检测结果显示，相对成交额阈值取 1.1 效果最优。
2）单向波动差值及相对成交额共同确认看多信号的方法相对谨慎，适合只做多
头的投资者。策略收益为 9.27 倍，信号切换胜率 0.4653。相对成交额阈值取
1.1 相对保守，取 1 相对激进，适合不同风险偏好的投资者选用。
转多信号过滤与幅度过滤方法的叠加
加入转多过滤+幅度过滤的策略收益 18.68 倍，信号切换胜率 0.5545，交易次
数 110 次，较单独使用相对成交额过滤转多信号更优，具备正叠加效应。改变
叠加次序对策略效果有一定负面影响。
改进方法的适用性检验
将“转多过滤+幅度过滤”的方法在上证 50、中证 500、上证综指、深证成指、
中小板及创业板指数上进行测试。该方法可起到与在沪深 300 指数上类似的效
果，证实了改进方法的普适性。
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