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开放式公募基金业绩评价和推荐模型
队员一姓名孙榕 队员二姓名刘晨浩 队员三姓名徐以鹏 组号:
摘要
针对开放式公募基金业绩评价和推荐的要求，文章建立了两个模型以解决该类问题。
首先，对附件数据进行数据清洗，确保数据正确性，对于空值，设置删除阈值，空值数目超过阈
值则删除，不超过则采取均值填充的方法。对异常值，操作变量使用最大最小限幅法，删除范围之外
值，使用 3准则删除其他异常值。
针对问题 1，我们采用夏普指数求解模型，利用夏普指数判断基金业绩，其主要思想是：利用夏
普指数=（平均报酬率-无风险报酬率）／净值增长率的标准差，计算出每一年每只基金的夏普指数，
进行降序排序选出排名前 10 的基金，求得最优解，并计算出该等权重组合未来一年的表现。模型求
解得 2008 年所选的 10 只基金代码为 166001、162006、160311、161610、160910、160610、160611、
160314、160805、161903；2009 年所选的 10 只基金为 161010、160613、160505、163302、163801、
162703、163503、160314、162207、160910、；2010 年所选的 10 只基金为 160119、160615、161811、
160613、161810、166006、160211、160505、162006、161010；2011 年所选的 10 只基金为 160617、
161115、164206、161812、165508、160613、163406、163302、132703；2012 年所选的 10 只基金为
162712、164606、160618、164208、162215、166401、161015、163003、163302、164808；2013 年所
选的 10 只基金为 161505、165517、162907、160128、163819、162105、161116、161019、160916、
166012；2014 年所选的 10 只基金为 161908、164814、161015、166012、164206、165517、162215、
164703、164208、160618；2015 年所选的 10 只基金为 160625、160628、160133、164509、160812、
161720、160222、163114、169101、163115；2016 年所选的 10 只基金为 167501、161722、162414、
168101、162215、161614、164403、501001、160220、166401；2017 年所选的 10 只基金为 160220、
161115、160918、166016、164902、164509、501022、160133、169104、160513；2018 年所选的 10
只基金为 163406、163412、161005、501306、501305、168108、165531、501047、501048、168401；
2019 年所选的 10 只基金为 161115、164105、166016、165509、501067、501068、160513、501309、
501041、501042；2020 年所选的 10 只基金为 501086、501069、161119、166107、167302、501059、
160513、167506、166016、162712.
针对问题 2，为了更真实的反应实际情况实现资产合理配置，我们采用了马科维茨投资组合模型，
其 核 心 思 想 是 以 最 小 化 标 准 差 并 最 大 化 预 期 收 益 为 目 标 进 行 资 产 配 置
。求解最优配置。解得 2008 年所选的基金 166001、162006、
160311、161610、160910、160610 权重配置分别为 0.1826、0.17423、0.12561、0.137347、0.190106、
0.190107；2009 年所选的基金为 161010、160613、160505、163302、163801、162703、163503 权重
配比分别为 0.18532、0.17342、0.175623、0.1582、0.10157、0.1158、0.090157；2010 年所选基金为
160119、160615、161811、160613、161810、166006 权重配置分别为 0.17254、0.18663、0.14258、0.11462、
0.19537、0.18826；2011 年所选的基金为 160617、161115、164206、161812、165508 权重配置分别为
0.1765、0.1852、0.1644、0.1259、0.168、0.18；2012 年所选的基金为 162712、164606、160618、164208、
162215、166401 权重配置分别为 0.18469、0.132、0.19、0.1256、0.1923、0.17541；2013 年所选的基
金为 161505、165517、162907、160128、163819、162105 权重配置分别为 0.182546、0.165、0.158、
0.193454、0.15、0.151；2014 年所选的基金为 161908、164814、161015、166012、164206、165517
权重配置分别为 0.18469、0.132、0.19、0.1256、0.1923、0.17541；2015 年所选的基金为 160625、160628、
160133、164509、160812、161720、16022 权重配置分别为 0.08532、0.07342、0.175623、0.1582、0.15157、
0.1658、0.190157；2016 年所选的基金为 167501、161722、162414、168101、162215、161614、16440
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