【短期融资】是企业在一年内或一个营业周期内为满足临时增加的流动资产需求而进行的资金筹集活动。这种融资方式多样，对企业的流动性管理和运营能力至关重要。短期融资政策包括三种策略：适中、激进和保守。
1. **适中的短期融资政策**：这种策略主张匹配流动资产和资金来源，永久性流动资产由长期负债或股东权益提供资金，而波动性流动资产则通过短期资金解决。这种平衡策略旨在确保流动资产与短期资金的衔接。
2. **激进的短期融资政策**：在激进策略中，企业会用短期资金不仅满足波动性流动资产需求，甚至可能包括部分永久性流动资产和固定资产的需求。这种方式可能导致较高的财务风险，但可能降低资金成本。
3. **保守的短期融资政策**：保守策略强调长期资金用于所有长期资产和大部分波动性流动资产，仅用少量短期资金应对高峰需求。这种策略风险较低，但可能导致较高的资金成本。
短期融资的主要形式有**银行信用**和**商业信用**。银行信用包括各种短期借款，如短期借款、应计费用、担保和无担保借款等。而商业信用是企业在日常交易中形成的信用，如应付账款、应付票据等。商业信用通常有优惠条件，如现金折扣，但也可能带来信用风险。
**商业信用**分为应付账款、应付票据等形式。应付账款是在购买商品或服务后未立即付款的债务；应付票据则涉及出具商业承兑汇票，承诺在一定期限内付款。商业信用的条件通常包括付款期限、现金折扣的选择以及展延支付的可能影响。
商业信用的条件是决定是否利用这种融资方式的关键因素。例如，如果信用条件允许在30天内付款（net 30或n/30），企业可以考虑在10天内付款享受折扣（如2/10,n/30），或者在30天末全额付款。然而，展延支付可能会损害企业的信誉，因此需谨慎处理。
短期融资涉及企业如何灵活有效地管理流动资产，平衡风险和成本，以实现最佳的财务状况。不同的融资政策和手段为企业提供了多样化的选择，但每个选择都可能对企业的财务健康和运营效率产生深远影响。正确理解和运用这些融资工具，对于企业的短期和长期成功至关重要。
