【短期融资】是企业在运营过程中常见的一种资金获取方式，尤其对于财务管理而言，了解并掌握短期融资的策略至关重要。本章主要介绍了三种短期融资形式：自然融资、协议融资和应收帐款代理，以及如何通过这些方式优化企业的资金流。
**自然融资**主要是指企业利用日常经营活动中的信用关系来获取资金。其中，**应付帐款**是最常见的形式，即企业在收到货物或服务后一段时间内延迟付款，从而得到的资金。例如，"net30"的销售条件意味着企业在30天内支付发票。此外，**未清帐户**和**商业信用**也是自然融资的一部分。商业信用如**汇票**，包括商业承兑汇票，是企业间的一种金融工具，允许购货方在未来某一日期支付款项。销售条件如**无折扣期限**、**COD**（交款提货）和**CBD**（提货前交款）等也会影响企业的融资成本和风险。
**无折扣期限**分为两种情况，一种是没有现金折扣的净额支付，另一种是有现金折扣的提前支付。例如，"2/10, net30"表示10天内付款可享受2%的折扣，否则应在30天内全额支付。**放弃折扣的成本**是企业需要考虑的重要因素，因为延迟付款可能会导致较高的年利息成本。
**延迟应付帐款**虽然可以暂时缓解企业的现金流压力，但也可能导致额外的成本，如罚款或损害企业信用评级，从而影响未来融资的能力。
**协议融资**包括**货币市场信用**、**商业票据**和**银行承兑汇票**等，这些是企业在公开市场上通过发行短期证券或与金融机构协商获取资金的方式，相对自然融资可能涉及更多的手续和成本。
**应计费用**，如**应计工资**和**应计税款**，虽然可以暂时延后支付，但它们不是无成本的，可能会对员工士气、税务合规性和企业信誉造成负面影响。
在决定采用哪种融资方式时，企业需要综合考虑成本、便利性、信用风险和市场环境。例如，商业信用的成本可能随市场利率变化而波动，而协议融资则可能提供更稳定的资金来源。因此，企业必须在商业信用的灵活性和成本之间找到平衡点。
短期融资是企业维持运营和抓住商机的关键手段。理解并有效运用自然融资和协议融资，以及管理好应付帐款和应计费用，是财务管理中的重要课题，对企业财务健康和长远发展有着深远影响。
