易的资金曲线。请读者将该资金曲线与图7.1所示只交易1份合约的
资金曲线进行比较。
多合约策略的年盈利见表7.7。 多合约系统创造的利润是单合约
系统利润的5倍还要多。该系统最多交易8份合约,平均交易3份合
约,平均资金回撒只增加了3倍。所以采用多合约策略使业绩显著提
升。当然,资金回撤也有所增加。让我们来看一下间隔资金变化 ,
以便更好地理解系统的性能。
比较表7.5只交易一份合约和表7.8交易多份合约的结呆,我们看
到两种策略之间的巨大差异,表7.8中 的数据都要比表7.5中 的数据大
3~4倍。对于表7.5中的系统,如果我们交易5份合约,那么6个月时
间间隔的最大资金回撤将是一冗315美元 (5× m“美元 )。 变合约策
略 (表7.8)产生的最大6个月资金回撤为一21SO0美元,比固定交易5
份合约的资金回撤小17%。 但是,固定合约策略交易5份合约产生的
利润与变合约策略相同。于是,变合约策略的
“
非线性
”
产生令我
间隔分析 1个月 3个月 6个月 nz个月
最大收益 (美元 )
最大亏损 (美元 )
平均值 (美元 )
标准偏差 (美元 )
28900
-7950
1047
5923
49500
-15700
3238
10613
57575
-21800
6432
13944
52413
-15213
9479
14963
却 。8采用多合约策略的德国马克系统在叨个月上的间隔资金分析 (19B茁臼月 ~
⒚9s年 6月 )。
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