消费者信心指数与股票市场收益率关系研究―基于Granger因果检验视角 (2013年)

运用计量经济学基本手段，设立相关模型，对我国消费者信心指数和股票市场收益率进行了单位根检验、granger因果分析、VAR回归分析。得出我国消费者信心指数granger因果影响股票市场的收益率，而滞后的股市收益率和消费者信心指数存在着负的相关关系，脉冲分析表明．消费者信心指数对股市收益率的扰动具有较长时期的滞后。