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论文研究-股票-债券投资模型实证研究.pdf 评分

论文研究-股票-债券投资模型实证研究.pdf,  利用均值方差MV模型与绝对偏差MAD模型,分别选择股票,国债与企业债,在无摩擦市场与有摩擦市场下构建投资组合的最优策略,并利用国内股票市场与债券市场的数据进行实证分析,比较两种风险模型的投资效果.结果发现:加入债券后,与单纯的选择股票组合相比,投资组合的风险极大的降低,且收益更加稳定.
1192 系统工程理论与实践 第30卷 E∑R-B(∑R E R;x;> 通过求解二次规划(P1)与

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论文研究-股票-债券投资模型实证研究.pdf

论文研究-股票-债券投资模型实证研究.pdf,  利用均值方差MV模型与绝对偏差MAD模型,分别选择股票,国债与企业债,在无摩擦市场与有摩擦市场下构建投资组合的最优策略,并利用国内股票市场与债券市场的数据进行实证分析,比较两种风险模型的投资效果.结果发现:加入债券后,与单纯的选择股票组合相比,投资组合的风险极大的降低,且收益更加稳定.

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论文研究-股票-债券投资组合问题的数学模型及算法.pdf

论文研究-股票-债券投资组合问题的数学模型及算法.pdf,  针对股票-债券的最优投资组合策略问题, 定义了股票-债券的半绝对偏差风险函数, 建立了考虑不允许买空、不允许卖空、交易费用及交易单位等实际约束的股票-债券投资组合问题的数学模型, 提出了一种基于布谷鸟搜索算法的改进算法, 该算法不仅加快了最优鸟窝位置的搜索速度, 同时增强了最优解的稳定性, 并对该算法的复杂度进行了分析. 最后通过

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论文研究-股票流动性的度量方法.pdf

论文研究-股票流动性的度量方法.pdf,  在考察现存的股票流动性衡量标准的基础上 ,从市场微观结构角度给出一种度量股票流动性的新方法 ,为基金管理人在选择投资组合品种时拥有一个可供参考的标准 .

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论文研究-投资者情绪与股票特征关系.pdf

论文研究-投资者情绪与股票特征关系.pdf,  通过选取情绪变量,构造了情绪指数和反映股票收益对情绪变化敏感性的指标--情绪β.在此基础上, 分析和研究了情绪与股票特征之间的关系. 实证研究表明,我国A股市场在一定时期内,规模较大、波动率较高、市净率较高的股票易受情绪的影响, 不同年龄的股票并未受投资者情绪的影响.

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论文研究-股票价格波动模型探讨.pdf

论文研究-股票价格波动模型探讨.pdf,  在介绍传统的股票价格波动模型——随机游走模型和对数正态分布模型的基础上 ,提出了由随机波动源和异常波动源共同作用的波动源模型 ,并对波动源模型进行了实证研究 ,结果表明波动源模型要比传统的对数正态模型更能精确地描述现实股票市场的价格波动现象 .

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论文研究-集合竞价算法对股票价格的影响.pdf

论文研究-集合竞价算法对股票价格的影响.pdf,  构建集合竞价数学模型,设计实现算法,采用理论分析与金融实验相结合的方法,从静态与动态两个角度研究集合竞价机制中的成交价决定原则对股票价格的影响,得到结论: 1)不同的集合竞价成交价决定原则, 产生不同的股票价格;2)从长远来看, 集合竞价成交价决定原则,对股价走势的影响是长期和重大的; 3) 是否引入更少系统风险,集合竞价算法中的中间成交价

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论文研究-基于ELM和FOA的股票价格预测.pdf

针对股票价格预测中应用极限学习机预测存在稳定性不理想的问题,提出了一种改进果蝇优化极限学习机(IFOA-ELM)预测模型的算法。在该算法中,果蝇群通过不断调整群半径来优化ELM的输入层与隐含层连接权值和隐含层阈值,并以优化后的结果为基础,构建ELM预测模型。将IFOA-ELM模型用于股票价格预测。实验表明,与ELM和FOA-ELM相比,IFOA-ELM在股票价格预测中具有更高的预测精度和更好的稳定性。

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论文研究-基于多矩阵辅助张量分解对股票市场预测的研究 .pdf

基于多矩阵辅助张量分解对股票市场预测的研究,张耘嘉,张熙,随着人们生活水平和观念的提升,投资受到广泛的关注。同时伴随着互联网时代的到来,获取信息的方式变的多元化。金融机构已经不仅

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论文研究-基于混沌理论的股票分析及其神经网络预测 .pdf

基于混沌理论的股票分析及其神经网络预测,张中华,丁华福,混沌动力学理论提供了证券市场中股价波动的一种分析方法。为了考察中国证券市场的价格是否存在混沌行为,本文以1990.12.19到2008.4.24��

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论文研究-贝叶斯神经网络在股票时间序列预测中的应用.pdf

针对BP神经网络初始权值随机获取所导致的易陷入局部最优的问题,采用贝叶斯正则化(Bayesian Regularization,BR)算法改进传统BP神经网络模型。该算法在保证网络误差最小的前提下,通过历史数据的先验概率调整BP模型的适应度函数,使网络的泛化能力得到提升。在股票时间序列预测的实证性研究中表明,比传统BP模型在预测精度上提高42.81%。

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论文研究-不均衡数据在股票研报分类中的应用.pdf

股票研报是由金融行业分析师对股票相关新闻作出的分析和评价,它从专业角度分析此类新闻是否会对某股票的未来走势产生影响,并提出专业投资建议,往往比论坛分析更具权威性。然而,各类别研报数量之间的严重不均衡性致使常规的SVM分类效果较差。为提高分类效果,提出一种新的不均衡数据分类方法。在文本特征项选择方面采用组合特征思想以选择更具语义信息的特征短语,并改进CHI统计以提高对少数类样本特征项的选择,然后设计一个基于SVM聚类的边界自适应层次欠采样算法对多数类样本进行层次欠采样。实验结果表明,该方法能够在不影响多数类分类的基础上对少数类的分类效果有较为明显的提升。

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论文研究-基于改进极限学习机算法的股票价格在线预测.pdf

为了对股票价格进行准确、快速的在线预测,提出一种基于改进极限学习机算法(IELM)的股票价格在线预测模型。在极限学习机(ELM)中引入Cholesky分解方法,使网络权值随新样本的逐次加入递推更新,提高模型的泛化能力,加快网络学习效率,然后对交通银行股票(601328)的收盘价进行仿真实验。结果表明,相对于对比模型,IELM不仅提高了计算效率,而且提高了股票价格预测精度,可以实现股票价格快速、准确在线预测。

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论文研究-股票流动性与资产流动性的相关性------理论与实证分析.pdf

论文研究-股票流动性与资产流动性的相关性------理论与实证分析.pdf,  从公司财务的视角探讨资产流动性对股票流动性的影响: 一方面,资产的流动性越高, 现 有资产的不确定性就越低, 因而股票的流动性越好;另一方面, 高的资产流动性也会带来投资 机会的增加,导致未来现金流的不确定性增大, 从而降低股票的流动性. 因此, 理论上资产流动性与股票流动性间存在不确定性. 基于中国证券市场的结

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论文研究-股票型开放式基金管理报酬激励约束机制.pdf

论文研究-股票型开放式基金管理报酬激励约束机制.pdf,  为分析基金管理报酬激励约束机制,采用静态面板数据构建模型,对我国股票型开放式基金的管理报酬与业绩进行了实证,结果表明管理报酬没有起到相应的激励约束作用.对此,运用委托代理理论对现有管理报酬模式进行改进,采用反映管理者努力水平的超额收益率衡量基金业绩,提出固定费用结合超额业绩报酬激励的混合管理报酬模式.并在相同的报酬成本下,通过比较两

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论文研究-股票非预期收益定价的三因素模型研究——基于中国股票市场的检验.pdf

论文研究-股票非预期收益定价的三因素模型研究——基于中国股票市场的检验.pdf,  本文建立了股票非预期收益三因素定价模型,三因素包括:当期非预期会计收益与期初股票价格之比(反映价值相关性[1]),分析师盈余预测修正变量(反映会计收益增长预期),以及市场非预期收益(URM)变量. 在此基础上,本文建立了多变量回归模型,并采用2002年1月至2011年3月间中国股票市场的有关交易数据、机构收益

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论文研究-集合竞价成交价算法研究.pdf

根据国际证券市场广泛采用的集合竞价成交价决定原则,设计集合竞价成交价算法;从算法本身出发,分析集合竞价机制优良性质的根源,并从数值仿真角度给予验证。理论分析与仿真结果表明:依次执行最大成交量原则、最小剩余原则、市场压力原则、参考价格原则,输出的备选成交价集合在逐渐缩小,算法具有良好的收敛性;参考价格原则保障了最终成交价的唯一性;最小剩余原则和市场压力原则有助于降低价格波动性;市场压力原则和参考价格原则有助于提高价格发现的质量。研究建议应尽快将市场压力原则和参考价格原则引入我国证券市场集合竞价制度建设,将更有利于降低整个股票市场的系统性风险,增强股票价格的连续性。

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论文研究-基于藤copula-CAViaR方法的股市风险溢出效应研究.pdf

论文研究-基于藤copula-CAViaR方法的股市风险溢出效应研究.pdf,  为准确揭示金融风险溢出效应,建立藤copula-CAViaR模型来估计多元条件联合分布,进而推导CoVaR类风险测度方法.该方法既能刻画多个金融市场间非线性的关联关系,也能描述金融市场间"多对一"的风险溢出效应,主要包括三个步骤:第一,使用CAViaR模型拟合单个金融市场收益的边缘分布特征;第二,运用藤copu

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论文研究-信用债券的最优投资策略.pdf

论文研究-信用债券的最优投资策略.pdf,  研究了一个代表性投资者投资于信用债券、股票以及银行存款的最优配置问题. 利用简约化模型对信用债券进行定价, 并给出其价格的动态过程, 通过鞅方法给出了此优化问题的解析解. 结果表明: 只有当信用债券的跳跃风险溢价大于1, 即市场对跳跃风险进行风险补偿时, 投资者才会持有信用债券; 否则, 投资者对信用债券的最优投资为零.

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论文研究-基于Copula-CVaR-EVT方法的供应链金融质物组合优化.pdf

论文研究-基于Copula-CVaR-EVT方法的供应链金融质物组合优化.pdf,  为缓释当下供应链金融业务单一质物价格剧烈波动诱发的贷款集中度风险,异于股票、债券等金融资产组合基于短期风险预测优化框架,提出一类更具普适性的基于蒙特卡罗模拟法的质物组合长期风险预测方法,克服现有长期风险预测中视为基准的时间平方根法则缺陷;比对银行采取积极和保守投资策略,建立基于均值CVaR质物组合优化框架,

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论文研究-基于VAR-Copula模型的股价、交易量的相依结构.pdf

论文研究-基于VAR-Copula模型的股价、交易量的相依结构.pdf,  基于向量自回归(vector autoregression, VAR)误差修正模型, 结合Copula理论建立VAR-Copula模型研究股市指数与交易量之间的Granger因果关系和相依结构. 通过对三个股票市场的实证分析, 发现各市场的指数与交易量之间存在长期的协整关系和由指数到交易量的单向因果关系; 指数对数收

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