期权定价Black-scholes公式的一个新推导 (2012年)

文章提出Black-scholes公式的一个新推导.在风险中性定价的框架下,通过对正态分布的性质及其矩母函数的熟练运用,可以快速容易地导出Black- scholes公式.并且在此推导过程中,公式中的概率值Φ(d1 ),Φ(d2 )的含义得以明确体现.