提出了最合适的异方差模型来预测尼日利亚10家主要银行的每日股票价格的波动性。 这些银行是Access银行，非洲联合银行（UBA），担保信托银行，Skye，Diamond，Fidelity，Sterling，Union，ETI和Zenith银行； 并从2004年至2014年对其进行了检查。使用的模型为自回归条件异方差（ARCH（1）），广义自回归条件异方差（GARCH（1，1）），指数广义自回归条件异方差（EGARCH（1，1））和Glosten，Jagananthan和Runkle广义自回归条件异方差（GJR-GARCH（1，1））。 结果表明，除了金融危机期间的富达银行外，在这四个时期中，所有银行的收益都是高度瘦货币，明显偏斜，因此是非正常的。 研究结果与其他全球市场相似。 还值得注意的是存在异方差的有力证据，并且危机期间的波动性持久性高于危机发生前的10家银行，其中UBA领先，约为危机期间的11倍。 波动率的持久性水平也是如此，与危机之前相比，十家银行的金融危机期间的波动性相对较高。 研究结果进一步表明，非对称GARCH模型的表现优于对称GARCH模型，尤其是在金融危机期间和危机爆
