图形处理单元上的跨货币利率衍生品的定价-研究论文

我们提出了通过偏微分方程 (PDE) 方法计算交叉货币利率衍生品价格的图形处理单元 (GPU) 并行化。 特别是，我们专注于基于 GPU 的长期外汇利率混合价格的并行计算，即具有百慕大可取消特征的 Power Reverse Dual Currency (PRDC) 掉期。 我们考虑具有外汇偏斜的三因素定价模型，该模型在三个空间维度上产生与时间相关的抛物线偏微分方程。 偏微分方程的空间离散采用均匀网格上的有限差分法，时间离散采用交替方向隐式技术。 然后，我们利用 GPU 的并行架构特性以及统一计算设备架构 (CUDA) 框架来设计和实现一种高效的并行算法，用于对 PRDC 掉期进行定价。 在期限结构的每个时期，我们将百慕大可取消 PRDC 掉期的定价划分为两个独立的定价子问题，每个子问题都可以在 GPU 上有效解决。 在 NVIDIA 4-GPU Tesla S870 的两个 NVIDIA Tesla C870 GPU 上使用这种方法来定价具有 30 年到期和年度交换资金流量的百慕大可取消 PRDC 掉期，我们实现了相对于 44 倍的渐进加速2.0GHz Xeon 处理器上的单线程。