一类半方差模型的投资组合问题 (2009年)

把离散半方差模型投资组合问题,推广到连续时间情形.引进恰当的状态约束,将原问题转化为一个有约束的随机最优控制问题.利用经典Lagrange理论,将其进一步转化为无约束随机LQ(Li near Quadratic)最优控制问题.进而借助优化技术计算半方差模型投资组合问题的最优投资决策.