电子行业周报：AI处理器迭代给产业链发展注入动能，华虹半导体正式迎来A+H新时代
本周报主要关注了电子行业的发展动向，特别是AI处理器迭代对产业链的影响，以及华虹半导体的上市对行业的影响。
一、AI处理器迭代
AI处理器迭代是当前电子行业的热点话题。英伟达最近推出了GH200 AI处理器，这款处理器由72核Grace CPU和4PFLOPS Hopper GPU组成，采用HBM3e，内存容量高达141GB，带宽为每秒5TB。该产品每个GPU的容量达到H100 GPU的1.7倍，带宽达到H100的1.55倍。这种处理器可以实现同等算力下，用更少卡、省更多电、花更少钱。
二、华虹半导体上市
华虹半导体是国内最大的特色工艺晶圆代工企业，公司主攻成熟制程和特色工艺，工艺水平在0.35µm至55nm。公司是全球最大的智能卡IC制造代工企业以及国内最大的MCU制造代工企业，也是全球产能排名第一的功率器件晶圆代工企业。华虹半导体的上市将有助于公司拓展融资渠道，提升行业市场地位与核心竞争力。
三、HBM市场供需关系
HBM市场供需关系目前非常紧张，2023年AI需求突爆式增长导致HBM供给紧张。但是，2024年HBM市场供需关系有望得到改善，各原厂或采取积极扩产策略，多数HBM产能有望于24Q2陆续开出。从HBM产品结构角度出发，2023年主流需求自HBM2e转往平均销售单价更高的HBM3，需求比重分别预估约是50%及39%；2024年HBM3市场需求比重或将大幅提升至60%。
四、面板市场
液晶面板涨价有望延续至9月，2023年手机柔性OLED出货有望同比增长超25%。面板厂期盼通过23H2盈利填补23H1亏损，在下游需求并没有明显好转的情况下，面板厂会通过动态调整产能来推动液晶面板价格持续上涨。
五、投资建议
我们认为2023年电子半导体产业会持续博弈复苏；目前电子半导体行业市盈率依然处于2018年以来历史较低位置，同时风险也有望逐步释放。我们当前重点看好：半导体设计类标的和部分超跌标的里面行业轮动机会，AIOT SoC芯片建议关注中科蓝讯、乐鑫科技和炬芯科技；XR产业链建议关注兆威机电与华兴源创；建议重点关注驱动芯片领域的峰岟科技、必易微、汇成股份；半导体设备材料建议重点关注深科达、新益昌和华海诚科；建议关注国内头部功率供应商：时代电气，士兰微，新洁能，宏微科技，东微半导，扬杰科技等，建议关注可立克，京泉华，江海股份等核心元器件供应商，同时建议关注LED产业链的兆驰股份、卡莱特和奥拓电子等个股。
本周报对电子行业的发展动向进行了详细分析，并对投资者提供了投资建议。
