根据提供的文件内容，我们可以提炼出以下知识点：
1. 强监管下的金融市场风险收敛问题：文章探讨了在加强金融监管政策下，金融市场中的资金错配风险是否出现了收敛现象。资金错配风险是指资金在市场中的配置效率低下，导致无法高效满足经济发展的需求。
2. 互联网金融发展的视角：研究强调了互联网金融的快速发展对传统金融市场风险收敛的影响。互联网金融作为金融行业的新业态，通过技术手段改变传统金融的运作模式，对于市场资金错配的风险有着重要影响。
3. 监管政策对金融市场的影响：通过分析监管政策对金融市场的影响，文章揭示了监管强化对金融错配风险收敛的作用机制和实际效果。监管政策的制定和执行直接影响金融机构的行为，进而影响市场的风险状况。
4. 数据分析与实证研究：文档中出现了一些专业的数据分析方法和数学模型，如CAPM模型、ARMA模型、ARCH模型等，这表明文章采用了实证研究的方法，通过数据来分析和验证金融错配风险的收敛情况。
5. 经济指标分析：文中提到的诸如风险溢价（rm-rl）、风险边际（rm-rs）、利率（rd）等经济指标，是研究金融市场风险的关键变量。通过分析这些经济指标的变化，可以评估市场风险的大小和变化趋势。
6. 资本市场的风险评估：文章中还包含了对于资本市场风险评估的研究，例如使用了Altman Z-Score模型等指标来评估公司的破产风险。这种风险评估对于投资者和监管机构都非常重要。
7. 模型构建和优化：文档提到了构建模型来分析风险和收益的最优化问题，例如πb和πs的模型构建，这反映了对金融市场中行为者最优化决策的分析。
8. 风险因子与互联网金融：文档中对风险因子的分析，包括β-CAPM、β-ARMA、β-GARCH等，表明研究者尝试用这些风险因子来刻画和分析互联网金融发展对传统金融市场风险收敛的影响。
9. 政策实施的量化分析：文章可能通过对政策实施前后的金融市场数据进行量化分析，来评估金融监管政策的实际效果和对市场风险收敛的影响。
10. 文献引用与研究方法：文档中提及了大量文献引用，如Baron、Kenny、Williamson等人的研究成果，显示了在这一研究领域已有广泛的知识积累。同时，文档中可能还使用了OLS（普通最小二乘法）等统计方法进行实证分析。
这份文件所代表的研究应该是围绕金融监管政策、互联网金融发展以及金融市场的风险收敛趋势展开的，借助了多种经济学模型和实证分析方法，力图通过数据来展示和解释相关现象。
