arch与garch模型详细介绍
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2015-03-28
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ARCH 模型与 GARCH 模型
ARCH/GARCH 模型（Autoregressive conditional
heteroskedasticity model） “ ”全称 自回归条件异方差模型 ，解决了传
统的计量经济学对时间序列变量的第二个假设（方差恆定）所引起
的问题。这个模型是获得 2003 年诺贝尔经济学奖的计量经济学成
果之一。
ARCH/GARCH 模型的应用。ARCH 模型能准确地模拟时间
序列变量的波动性的变化，它在金融工程学的实证研究中应用广
泛，使人们能更加准确地把握风险（波动性），尤其是应用在风险
价值（Value at Risk）理论中，在华尔街是人尽皆知的工具。
1 起源
2 ARCH 模型内涵
3 GARCH 模型
4 ARCH 模型的估计
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