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某三线城市地下综合管廊PPP建设项目可行性分析报告(方案计划书).pdf
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某三线城市地下综合管廊PPP建设项目可行性分析报告(方案计划书).pdf某三线城市地下综合管廊PPP建设项目可行性分析报告(方案计划书).pdf某三线城市地下综合管廊PPP建设项目可行性分析报告(方案计划书).pdf某三线城市地下综合管廊PPP建设项目可行性分析报告(方案计划书).pdf某三线城市地下综合管廊PPP建设项目可行性分析报告(方案计划书).pdf某三线城市地下综合管廊PPP建设项目可行性分析报告(方案计划书).pdf
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某三线城市
地下综合管廊 PPP 项目可行性研究报告
目 录
摘 要 ..................................................................... 4
第一章 项目基本情况 ....................................................... 6
一、背景分析
................................................................................................................................. 6
二、项目概况
................................................................................................................................. 7
三、XX 市概况
................................................................................................................................ 7
(一)XX 地理位臵
.................................................................................................................. 7
(二)自然资源 ........................................................ 8
(三)行政区划 ........................................................ 8
四、项目进展
................................................................................................................................. 8
第二章 投资环境分析 ....................................................... 10
一、宏观政策
............................................................................................................................... 10
(一)地下综合管廊是城市的“生命线”,获中央及各部委全面支持 ......... 10
(二)地下综合管廊“融资配套政策”频出,实现长年限、大额度融资需求 ... 10
(三)PPP 模式成为社会资本进入“地下综合管廊产业”的基本合作模式 ..... 11
(四)国家鼓励采用“政府购买服务”,打破 PPP 模式“落地难”僵局 ....... 12
(五)XX 拟出台各项配套政策支持地下综合管廊建设....................... 14
二、经济环境
............................................................................................................................... 15
(一)XX 市经济环境分析 .............................................. 15
(二)区域经济环境分析 ............................................... 17
三、地下综合管廊规划及需求分析
......................................................................................... 19
(一)XX 市地下综合管廊规划解读....................................... 19
(二)XX 市管线需求分析 .............................................. 24
(三)管线单位收费暂定标准 ........................................... 24
第三章 商业模式及法律框架 ................................................ 25
一、项目拟实施模式
.................................................................................................................. 25
(一)运作思路 ....................................................... 25
(二)运作程序 ....................................................... 25
二、主要商务条件
...................................................................................................................... 26
(一)主要商务条件概述 ............................................... 26
(二)政府可行性缺口补贴 ............................................. 27
三、PPP 模式法律结构分析
....................................................................................................... 28
1
(一)主要适用法律及政策 ............................................. 28
(二)主要法律框架 ................................................... 29
第四章 组织管理模式 ...................................................... 31
一、投资人层面
.......................................................................................................................... 31
二、项目公司层面
...................................................................................................................... 31
三、承包施工层面
...................................................................................................................... 31
(一)组建方案 ....................................................... 31
(二)组织结构 ....................................................... 31
第五章 投资估算 ........................................................... 33
一、总投资估算
.......................................................................................................................... 33
二、分季度投资计划表
.............................................................................................................. 33
第六章 资金筹措 .......................................................... 34
一、资金构成
............................................................................................................................... 34
(一)项目资本金 ..................................................... 34
(二)中央财政专项补助资金 ........................................... 34
(三)项目融资 ....................................................... 34
二、融资来源
............................................................................................................................... 34
三、融资方式
............................................................................................................................... 34
四、融资担保方式
...................................................................................................................... 34
五、融资额度
............................................................................................................................... 35
六、拟融资银行的对接情况
...................................................................................................... 35
第七章 项目退出及保障方案 ................................................ 36
一、项目退出方式
...................................................................................................................... 36
(一)期满退出 ....................................................... 36
(二)提前转让 ....................................................... 36
(三)政府方、入廊企业违约时,中建方的退出机制 ....................... 36
二、费用支付方式
...................................................................................................................... 36
三、项目移交环节的税费处理
................................................................................................. 36
四、项目公司收入资金来源分析
............................................................................................. 36
五、投资回收保障措施
.............................................................................................................. 37
第八章 财务评价 .......................................................... 38
2
一、计算依据及编制说明
.......................................................................................................... 38
二、总承包施工利润计算与分析
............................................................................................. 38
三、财务盈利能力分析
.............................................................................................................. 39
(一)项目公司利润情况 ............................................... 39
(二)股东层面(中建方)利润情况 ..................................... 39
四、分季度资金筹措
.................................................................................................................. 40
五、项目公司资金来源与运用及现金流量分析
.................................................................... 40
(一)资金平衡分析的计算依据 ......................................... 40
(二)资金来源与运用分析 ............................................. 41
(三)现金流量分析 ................................................... 41
六、股东(中建方)层面资金来源与运用及现金流量分析
............................................... 41
(一)资金来源与运用分析 ............................................. 41
(二)现金流量分析 ................................................... 41
七、还本付息计算分析
.............................................................................................................. 42
八、财务评价结论
...................................................................................................................... 42
第九章 主要风险与防范对策 ................................................ 43
第十章 技术方案 .......................................................... 44
第十一章 结论 ............................................................ 45
一、项目符合股份公司战略转型升级总体要求
.................................................................... 45
二、符合股份公司对地下空间公司的业务定位,聚焦地下综合管廊
............................... 45
三、符合国家产业导向,市场前景看好
................................................................................. 45
四、优化合作模式,减少中建方实际投入资金
.................................................................... 45
五、财务分析可行,具有较高投资价值
................................................................................. 46
附 件 .................................................................... 47
3
摘 要
项目概况:XX 市试点实施的地下综合管廊共 39.7 公里,其中
老城区管廊长度 23.9 公里、新城区管廊长度 15.8 公里,建设内容
包括 XX 路、XX 南路、XX 路、XX 南路、XX 路(西段和东段)、XX
路、XX 大道、XX 路、XX 路、XX 大道和 XX 经济开发区的 XX 路、XX
路、XX 西路等 14 条道路的地下综合管廊。项目特许经营期 30 年
(建设期 2 年,运营期 28 年),计划 2015 年 11 月份开工,总投资
29.25 亿元。其中,建安费及预备费 26.84 亿元、工程建设其他费
1.69 亿元、建设期银行贷款利息 0.63 亿元、建设期管理费 0.10 亿
元。
项目合作模式:项目拟采用 PPP 模式(使用者付费+政府可行性
缺口补贴)开展项目投资、建设、运营。
主要商务条件:
主要商务条款列表
序号
1
2
3
4
5
6
项目
合作方式
商务条件
“PPP”模式。
建安工程费按预算定价下浮 5%;工程开工前,项目公司支
建安工程费
付中建方项目建安工程费总额的 25%作为工程预付款。
政府自行负责管线迁改等前期工作;中建只负责不超过总投
资 10%的工程建设其他费,若超出部分由政府承担。工程建
前期工作
设其他费预计投资不超过 3 亿元。
特许经营期限
特许经营期限 30 年(建设期 2 年,运营期 28 年)。
市长办公会议纪要+人大决议+市级补助资金纳入财政预算及
政府批复
中长期支出计划批复。
项目运营期间,在确保项目公司日常运营及投资方合理收益
政府可行性缺口
下,政府每年对项目公司缺口部分资金进行补贴,每季度支
补贴
付一次(暂定)。
中建方不参与项目运营,由项目公司委托第三方专业机构及
相关管线单位负责项目运营维护。项目公司只负责收取相关
项目运营
费用及补贴。
退出方式
政府承诺
项目特许经营期结束,中建方在收回项目投资收益后,无偿
将项目公司股权转让给政府
,
移交税费由政府承担。
市长办公会议纪要、人大决议、市级补助资金纳入财政预算
及中长期支出计划批复;协调入廊企业与项目公司签订•管
线入廊租赁协议书‣;落实将项目纳入省级 PPP 项目库。
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